Quỹ tương hỗ là gì và cách kiếm tiền từ chúng

2024 Tác giả: Malcolm Clapton | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 04:15

Bạn có thể mua một phần danh mục đầu tư do công ty quản lý thành lập và kỳ vọng rằng nó sẽ tăng giá.

Quỹ hỗ trợ lẫn nhau là gì

Một quỹ tương hỗ - quỹ đầu tư tương hỗ - là một danh mục đầu tư chứa nhiều tài sản có giá trị khác nhau có tiềm năng tạo ra thu nhập.

Từ quan điểm của tài sản cơ bản, có các quỹ tương hỗ bất động sản, các công cụ thị trường, ví dụ, cổ phiếu và trái phiếu, cũng như các quỹ kết hợp, có thể dựa trên các tài sản đặc biệt như rượu vang, đồ vật nghệ thuật, v.v..

Maxim Fedorov Phó chủ tịch QBF

Như tên của nó, một quỹ tương hỗ được chia thành các cổ phiếu được bán. Người mua không mua một cổ phần cụ thể hay một căn phòng, nếu chúng ta đang nói về bất động sản, mà là một “phần” của toàn bộ danh mục đầu tư. Nó được quản lý bởi một người tham gia thị trường chuyên nghiệp với mục tiêu tăng vốn. Ví dụ, anh ta mua chứng khoán trong danh mục đầu tư hoặc cho thuê bất động sản.

Có các quỹ tương hỗ cho các nhà đầu tư đủ điều kiện và cho những nhà đầu tư không đủ tiêu chuẩn. Và chúng có phần khác nhau. Nhưng chúng ta sẽ chỉ nói về quỹ tương hỗ dành cho các nhà đầu tư không đủ năng lực, tức là dành cho những người bình thường muốn bỏ vốn của họ. Bởi vì các nhà đầu tư có năng lực - những người tham gia và tổ chức thị trường chứng khoán chuyên nghiệp - tự họ biết mọi thứ.

Cách kiếm tiền với quỹ tương hỗ

Đơn vị không ngụ ý thu nhập trung gian. Các khoản đầu tư vào quỹ tương hỗ không thể đơn giản được lấy đi toàn bộ hoặc một phần. Bạn có thể nhận tiền theo hai cách:

1. Trả lại cổ phần - và công ty quản lý sẽ đền bù điều này bằng tiền.
2. Bán cổ phần của bạn cho một nhà đầu tư khác.

Phương pháp đầu tiên đơn giản hơn, tuy nhiên, việc hoàn trả sẽ diễn ra theo giá trị hiện tại. Bạn có thể mặc cả với người mua, nhưng bạn vẫn cần tìm anh ta. Đối với điều này, nó được phép liên quan đến các bên trung gian, chẳng hạn như các nhà môi giới.

Cổ phiếu không chỉ có thể được bán, mà còn có thể được thừa kế hoặc tặng cho.

Ưu điểm của quỹ tương hỗ là gì

Cơ hội mua tài sản giá trị cao

Theo Maxim Fedorov, thật hợp lý khi coi một cổ phiếu là một phần của danh mục đầu tư đa dạng, đôi khi bao gồm các công cụ khá đắt tiền. Ví dụ, một quỹ tương hỗ có thể bao gồm các cổ phiếu trị giá vài trăm nghìn mỗi cổ phiếu. Và phần chia sẻ sẽ chỉ có giá 5-10 nghìn rúp.

Khả năng phục hồi trong các giai đoạn thị trường biến động gia tăng

Do đa dạng hóa, các quỹ tương hỗ có thể cho thấy sự ổn định cao hơn so với các công cụ hoặc danh mục đầu tư riêng lẻ được thu thập bởi các nhà đầu tư thông thường.

Tất cả những điều này làm cho các quỹ tương hỗ trở nên khá hấp dẫn đối với khách hàng, bao gồm cả những chủ sở hữu vốn lần đầu tiên chuyển sang các công cụ tài chính hiện đại.

Maxim Fedorov

Dễ điều khiển

Nhà đầu tư bỏ tiền ra đầu tư, còn công ty quản lý sẽ lo nội dung của danh mục đầu tư.

Năng suất tiềm năng cao

Nếu danh mục đầu tư được cân bằng tốt, thì nó có khả năng mang lại lợi nhuận cao hơn đáng kể so với tiền gửi ngân hàng.

Ưu đãi thuế

Nếu bạn đã sở hữu một cổ phiếu trong hơn ba năm và mua nó vào năm 2014 trở lên, thì bạn không cần phải trả thuế thu nhập khi bán hoặc mua lại.

Nhược điểm của quỹ tương hỗ là gì

Hoa hồng cao

Công ty quản lý không xử lý danh mục đầu tư miễn phí. Cô ấy nhận tiền cho các dịch vụ của mình, và số tiền khá lớn. Hơn nữa, hoa hồng sẽ phải được trả bất kể kết quả tài chính như thế nào: không quan trọng liệu danh mục đầu tư có tăng giá hay không.

Theo quy định, hoa hồng thậm chí còn được bao gồm trong giá cổ phiếu. Một cổ phiếu tương đương 1.000 rúp được bán với giá 1.003 hoặc 1.005 rúp.

Maxim Fedorov

Khả năng sinh lời không được đảm bảo

Ngay cả khi một quỹ tương hỗ đã cho thấy lợi nhuận tốt trong quá khứ, điều này không mang lại thu nhập trong tương lai.

Cách mua cổ phiếu trong quỹ tương hỗ

Bạn có thể mua các đơn vị của một quỹ tương hỗ tại văn phòng của công ty quản lý hoặc đại lý của nó, ví dụ, một ngân hàng.

Theo luật, quỹ của cổ đông được bảo vệ khỏi những rủi ro ngoài thị trường, tức là công ty quản lý không thể cố tình phá sản quỹ. Đồng thời, sự bảo vệ khỏi những biến động của thị trường chỉ được cung cấp bởi các hành động chuyên nghiệp của người quản lý. Do đó, điều quan trọng là liên hệ với các quỹ tương hỗ của các công ty có nhiều kinh nghiệm, cơ sở hạ tầng phát triển và danh tiếng tốt. Thật tốt khi chúng ta đang nói về một người tham gia vào thị trường dịch vụ tài chính, được trao giải bởi cộng đồng chuyên nghiệp và có các nhà phân tích nổi tiếng trong đội ngũ nhân viên của nó.

Maxim Fedorov

Sau khi đã chọn được quỹ tương hỗ và công ty quản lý, bạn cần viết đơn đăng ký mua cổ phần.

Một lựa chọn khác là mua cổ phần của danh mục đầu tư từ một cổ đông khác. Giao dịch được chính thức hóa bằng một thỏa thuận mua và bán, sau đó phải được hiển thị cho cơ quan đăng ký để nhà đầu tư được nhập vào sổ đăng ký.

Quỹ tương hỗ truyền thống khác với sàn giao dịch chứng khoán như thế nào?

Ngoài các quỹ tương hỗ, còn có BITIF, tức là các quỹ đầu tư tương hỗ được trao đổi mua bán. Cả hai đều là danh mục đầu tư đã hình thành, các phần trong số đó có thể được mua. Sự khác biệt là cổ phiếu của một quỹ tương hỗ truyền thống được bán bởi công ty quản lý, trong khi cổ phiếu của một sàn giao dịch chứng khoán, tất nhiên, được bán trên sàn giao dịch chứng khoán.

Cổ phiếu của quỹ tương hỗ được giao dịch trao đổi được tạo ra phù hợp với bất kỳ chỉ số nào, ví dụ như NYSE, NASDAQ, Moscow Exchange và được bán trực tiếp trên các sàn giao dịch. Tính thanh khoản của chúng cao hơn tính thanh khoản của các quỹ tương hỗ thông thường.

Maxim Fedorov

Ngoài ra, danh mục đầu tư cổ phiếu giao dịch hối đoái có lợi hơn về chi phí bổ sung. Các quỹ tương hỗ truyền thống có thể có hoa hồng đáng kể hơn, bởi vì để hình thành chúng, các công ty quản lý buộc phải chuyển sang sử dụng dịch vụ của các nhà môi giới, mua chứng khoán riêng lẻ.

Trên thực tế, các quỹ tương hỗ trao đổi mua bán là các quỹ ETF giống nhau (tức là các quỹ đầu tư trao đổi mua bán), chỉ có nguồn gốc trong nước. Trên Sàn giao dịch Moscow, chúng được liệt kê trong một phần.

Những điều cần nhớ về quỹ tương hỗ

1. Đây là một danh mục tài sản có giá trị. Một công ty đặc biệt tham gia vào việc hình thành và quản lý. Cổ phiếu, tức là "các mảnh" của danh mục đầu tư này, được bán cho các nhà đầu tư.
2. Các quỹ tương hỗ có thể cho thấy khả năng sinh lời tốt, nhưng không ai đảm bảo thu nhập. Mặc dù, nhìn chung, sẽ có lợi cho tất cả những người tham gia là danh mục đầu tư trở nên đắt hơn.
3. Hoa hồng cao có thể chiếm một phần đáng kể thu nhập của nhà đầu tư. Vì vậy, điều quan trọng là phải chú ý đến quy mô của họ khi lựa chọn quỹ tương hỗ và công ty quản lý.
4. Nhưng rất dễ dàng để đầu tư vào một quỹ tương hỗ: người khác quản lý danh mục đầu tư và bạn có thể trở thành đồng sở hữu của những tài sản mà bạn không thể mua riêng.
5. Các quỹ tương hỗ giao dịch trao đổi gần với ETF và thường có lợi nhuận cao hơn các quỹ tương hỗ truyền thống.