5 bài học tài chính từ người đoạt giải Nobel Richard Thaler

2024 Tác giả: Malcolm Clapton | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 04:15

Về lý do tại sao đấu giá không có lãi, cách tiết kiệm tiền và tại sao chúng ta phóng đại giá trị của những thứ của riêng mình.

Vào đầu những năm 1980, ông đã xuất bản một nghiên cứu, trong đó ông đã vạch ra những ý tưởng có vẻ rất cấp tiến của mình. Hầu hết các đồng nghiệp đại học không chấp nhận họ. Tuy nhiên, những ý tưởng của Thaler sau đó đã đóng góp lớn vào sự phát triển của kinh tế học hành vi hiện đại, kết hợp các yếu tố của kinh tế học và tâm lý học. Mục tiêu của kinh tế học hành vi là tìm hiểu lý do tại sao mọi người đưa ra các quyết định nhất định.

Nhiều nghiên cứu và khám phá của Thaler mang lại lợi ích to lớn cho cả khoa học và xã hội nói chung.

1. Người trúng đấu giá thường mất tiền

Một trong những tác phẩm đầu tiên phổ biến nhất của R. H. Thaler. Điều bất thường: Lời nguyền của người chiến thắng / Tạp chí Quan điểm Kinh tế Thaler có tựa đề là "Lời nguyền của người chiến thắng." Ý tưởng chính của nó là những người chiến thắng cuộc đấu giá có xu hướng trả quá nhiều cho những gì họ mua.

Lời nguyền của người chiến thắng thể hiện trong hai trường hợp: khi một người trả tiền cho một số sản phẩm cao hơn giá trị thực của nó, hoặc khi anh ta mua thứ gì đó mà cuối cùng lại không đáp ứng được mong đợi của anh ta. Thaler tin chắc rằng hiện tượng này chứng tỏ hành vi bất hợp lý của các nhà thầu.

Theo ông, lời nguyền của người chiến thắng dựa trên xu hướng mọi người mắc sai lầm trong việc cố gắng đưa ra mức giá phù hợp trong một cuộc đấu giá. Ngoài ra, do số lượng người tham gia đấu thầu lớn nên người dân hành xử gay gắt hơn, cạnh tranh với nhau, đồng loạt tăng giá bán hàng hóa.

2. Mọi người phóng đại giá trị của những thứ của riêng họ

Một khái niệm khác D. Kahneman, J. L. Knetsch, R. H. Thaler. Các điểm bất thường: Hiệu ứng tài sản, sự chán ghét mất mát và thiên vị hiện trạng / Tạp chí Quan điểm kinh tế, được phổ biến bởi Richard Thaler, được gọi là "hiệu ứng sở hữu". Hiện tượng này bao gồm việc một người gắn bó chặt chẽ với những thứ của mình và đánh giá quá cao giá trị của chúng.

Giáo sư đã tiến hành một thí nghiệm trong đó các sinh viên kinh tế tham gia. Anh đưa những cốc cà phê của trường đại học cho một nửa trong số họ và yêu cầu mọi người định giá. Hóa ra là những sinh viên có cốc đánh giá họ cao hơn những sinh viên không có cốc.

Lý do của hiện tượng này có thể liên quan đến nỗi sợ mất mát, khi mọi người có xu hướng đánh giá quá cao nỗi đau khi mất đi thứ gì đó và đánh giá thấp niềm vui có được nó. Trong một trong những tác phẩm của mình, R. H. Thaler. Hướng tới một lý thuyết tích cực về sự lựa chọn của người tiêu dùng / Tạp chí Hành vi Kinh tế và Tổ chức Thaler lập luận rằng hiện tượng ảnh hưởng quyền sở hữu giải thích tại sao ít người yêu cầu bồi thường thiệt hại cho những bức ảnh kém phát triển.

3. Tầm nhìn xa là một phẩm chất rất hữu ích

Một trong những lý do chính khiến Richard Thaler được trao giải Nobel là công trình của ông về chủ đề tự chủ.

Mỗi người trong chúng ta đều biết tiết kiệm tiền để nghỉ hưu, nhưng thực tế có rất ít người làm điều đó. Điều này là do mọi người cảm thấy khó khăn trong việc kết hợp sự chuẩn bị lâu dài với những nhu cầu và cám dỗ hàng ngày.

Để giải thích hiện tượng này, Thaler đã đề xuất một mô hình người lập kế hoạch / tác nhân được các nhà tâm lý học và thần kinh học sử dụng rộng rãi. Ví dụ, mô hình của ông giải thích lý do tại sao mọi người tiêu tiền vào thuốc lá, mặc dù họ hiểu rằng từ bỏ chúng sẽ cho phép họ tích lũy được một khoản kha khá.

Khám phá đơn giản này đã giúp xác định một cách để tiết kiệm nhiều tiền hơn: tự động hóa việc chuyển tiền vào tài khoản ngân hàng.

4. Chú ý đến những gì ảnh hưởng tinh tế đến việc ra quyết định

Richard Thaler và đồng nghiệp của ông, Cass Sunstein đã phát triển "lý thuyết thúc đẩy", theo đó các yếu tố bên ngoài, cái gọi là thúc đẩy, ảnh hưởng đến việc ra quyết định. Nói cách khác, đây là một cách để hướng một người đi đúng hướng để anh ta đưa ra lựa chọn đúng đắn.

Thaler cố gắng đảm bảo rằng nhà nước nhận thức được cách mọi người đưa ra quyết định. Ví dụ, ông đề nghị chuyển người lao động sang hệ thống tích lũy lương hưu tự động, hệ thống này có thể bị bỏ nếu muốn. Mục tiêu nghiên cứu của ông là dạy cách thúc đẩy mọi người đưa ra quyết định tốt nhất.

5. Mọi người phản ứng quá mức với tin xấu và đánh giá thấp tin tốt

Không có gì ngạc nhiên khi những ý tưởng của Thaler cũng ảnh hưởng đến chiến lược đầu tư. Ví dụ, nếu các khoản đầu tư gần đây mang lại một khoản lợi nhuận nhỏ, thì nhà đầu tư, phản ứng dữ dội với tin tức này và hoảng sợ, chỉ khiến tình hình trở nên tồi tệ hơn. Điều này ảnh hưởng tiêu cực đến tỷ giá hối đoái. Theo Thaler, nhiều nhà đầu tư tốt hơn hết là không nhận báo cáo tài chính hàng tháng.