Tại sao nên đầu tư vào các loại tiền tệ khác nhau nếu bạn muốn kiếm được nhiều tiền hơn

2024 Tác giả: Malcolm Clapton | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 04:15

Ít nhất là vì thật kỳ lạ khi bỏ tất cả trứng vào một giỏ.

Tại sao chỉ đầu tư vào rúp là điều kỳ lạ

Có một số lý do chính.

Bởi vì tỷ giá hối đoái biến động

Các loại tiền tệ khác nhau: một số ổn định, một số thì không. Loại tiền trước đây thường bao gồm các loại tiền dự trữ - những loại tiền này thường được tính toán trong nền kinh tế thế giới và được mua bởi các ngân hàng trung ương của các quốc gia khác nhau: đô la, euro, yên, bảng Anh, franc Thụy Sĩ và nhân dân tệ. Ngược lại, tiền tệ ở các nước nghèo và kém phát triển không ổn định.

Ví dụ, giá trị của tiền tệ bị ảnh hưởng bởi lạm phát - sự tăng giá chung của hàng hóa hoặc dịch vụ.

Đồng bolívar của Venezuela mất gần 3000% giá trị vào năm 2020 và đồng đô la - 1,36%.

Nếu một nhà đầu tư mua cổ phiếu của một công ty Venezuela với giá đồng bolivar, thì anh ta sẽ bị thua lỗ chỉ vì lạm phát.

Đồng rúp gần với đồng đô la về lạm phát hơn so với đồng bolivar - trong năm qua, đồng tiền Nga đã mất giá 4,9%. Nhưng đồng rúp không ổn định lắm Động lực của đô la Mỹ và đồng euro so với đồng rúp và các chỉ số giao dịch hối đoái / Ngân hàng Nga vì những lý do khác: do lệnh trừng phạt năm 2018, tỷ giá hối đoái của nó đã giảm 13%. Và trong mười năm gần đây, nó đã biến động như vậy gần như liên tục.

Giả sử một nhà đầu tư gửi cùng một số tiền vào một ngày mưa bằng đồng rúp và đô la mỗi tháng. Anh ta không đầu tư số tiền này vào bất cứ đâu, mà chỉ đơn giản là tiết kiệm nó. Đó là những gì lạm phát sẽ làm cho họ.

Tiền tệ năm 2011	Tiền tệ năm 2021
100 đô la	$ 119,67
100 rúp	185,55 rúp

Cả hai đồng tiền đều giảm giá, nhưng sức mua của chúng vẫn khác nhau. Nó cho biết có thể mua bao nhiêu hàng hóa và dịch vụ với một số tiền nhất định. Giả sử rằng vào năm 2011, một trăm rúp sẽ đủ cho gần ba kg kiều mạch, vào năm 2021 - với giá chưa đến hai.

Nhưng ngay cả đồng đô la Mỹ cũng mất nhiều giá trị hơn so với một số loại tiền tệ khác. Ví dụ, lạm phát hàng năm của đồng yên Nhật chỉ là 0,56% và đồng franc Thụy Sĩ là âm 0,21%, tức là nó cũng đã tăng giá.

Nhược điểm của sự ổn định tiền tệ là khả năng sinh lời thấp. Rủi ro nào ẩn chứa trong mỗi loại tài sản? / Tài sản sao mai, và lợi nhuận tiềm năng càng cao thì khả năng thua lỗ càng cao. Ngược lại, lợi nhuận thấp thường có nghĩa là rủi ro mất tiền cũng nhỏ.

Các nhà đầu tư không thích mạo hiểm quá nhiều, nhưng họ cũng không thích kiếm được một xu. Vì vậy, họ đã nghĩ ra đa dạng hóa tiền tệ. Có gì trong Danh mục đầu tư của bạn? Vai trò của các loại tài sản khác nhau / Charles Schwab: các nhà đầu tư chọn một số loại tiền tệ khác nhau mà họ sẽ đầu tư tiền và bảo vệ mình khỏi biến động tỷ giá.

Điều này có ý nghĩa vì ETF tiền tệ / Charles Schwab liên tục bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố:

• thay đổi lãi suất;
• sự can thiệp của các ngân hàng trung ương vào nền kinh tế;
• các sự kiện kinh tế như sự thiếu hụt vật chất do nhu cầu tăng lên;
• Quá trình thương mại quốc tế khi một tàu container cản trở kênh đào Suez và chuỗi cung ứng bị gián đoạn;
• các quyết định chính trị;
• xung đột quốc tế;
• thảm họa thiên nhiên.

Nếu một nhà đầu tư chỉ đầu tư vào một loại tiền tệ, thì anh ta sẽ không thể tự bảo vệ mình khỏi những rủi ro này. Chọn bao nhiêu loại tiền phụ thuộc vào chiến lược, nhưng J. P. Morgan, một ngân hàng đầu tư, khuyên Tại sao đa dạng hóa tiền tệ lại quan trọng? / J. P. Morgan Ngân hàng Tư nhân ít nhất hai hoặc ba. Và cùng với chúng - các khoản đầu tư vào các quốc gia và ngành công nghiệp khác nhau.

Bởi vì các quốc gia khác nhau có các lĩnh vực kinh tế mạnh mẽ khác nhau

Thị trường chứng khoán Nga không phải là lớn nhất và đa dạng nhất. Trên thực tế, nó bao gồm ba lĩnh vực của nền kinh tế: năng lượng, khai thác mỏ và tài chính - chúng chiếm Chỉ số thị trường rộng, tháng 3 năm 2021 / Moscow Exchange 78% giá trị của các công ty. Điều này có nghĩa là nếu một nhà đầu tư mua một quỹ ETF với cổ phiếu của Nga, thì anh ta sẽ đầu tư vào các lĩnh vực cụ thể.

Nga không phải là duy nhất - nền kinh tế của hầu hết tất cả các nước đều lệch theo những hướng khác nhau. Ví dụ, ngay cả trong một nền kinh tế đa dạng của Hoa Kỳ, hơn một nửa thị trường chứng khoán được tính theo Chỉ số MSCI Hoa Kỳ / MSCI trong ba lĩnh vực: công nghệ thông tin, chăm sóc sức khỏe và nhu cầu thiết yếu (ô tô, quần áo, thiết bị gia dụng). Ở Trung Quốc cũng vậy, chỉ có các lĩnh vực khác nhau một chút trong Chỉ số MSCI Trung Quốc: hàng tiêu dùng, công ty viễn thông và tài chính.

Ở đây, nguyên tắc tương tự vẫn như với ETF: khi một nhà đầu tư mua quỹ với các công ty Mỹ hoặc Trung Quốc với giá đồng rúp, anh ta sẽ có được một tài sản không phải đồng rúp: các công ty được thanh toán bằng đô la hoặc nhân dân tệ.

Đầu tư vào các lĩnh vực hàng đầu của thị trường chứng khoán về cơ bản là đầu tư vào nền kinh tế của đất nước nói chung, bao gồm cả tiền tệ quốc gia. Ví dụ, lĩnh vực dầu khí đang dần mất đi Dầu khí sau COVID-19: Ngày của sự liều lĩnh hay thời đại mới của cơ hội? / McKinsey & Các nhà đầu tư và lợi nhuận của Công ty. Theo đó, các quốc gia có nền kinh tế phụ thuộc vào dầu khí đang mất nguồn thu ngân sách và đồng tiền đang suy yếu. Mất đồng rúp trong năm coronavirus. Tiếp theo là gì / Đầu tư RBC.

Ngược lại, lĩnh vực CNTT đang phát triển nhanh chóng Triển vọng ngành công nghệ năm 2021 / Deloitte: các công ty kiếm được nhiều tiền, thu hút khách hàng và đầu tư mới. Các bang mà lĩnh vực này phát triển mạnh thu nhiều thuế hơn từ các công ty, đồng tiền đang mạnh lên.

Điều này không có nghĩa là nhà đầu tư nên chọn một trong những ngành có triển vọng nhất. Ngược lại, sẽ ít rủi ro hơn nếu phân tích Hướng dẫn dành cho người mới bắt đầu về Phân bổ, Đa dạng hóa và Tái cân bằng Tài sản / U. S. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch tiền trên các tài sản khác nhau không liên quan nhiều đến nhau. Bởi vì điều này, một khoản đầu tư không thành công sẽ được bù đắp bằng một khoản đầu tư thứ hai, có lãi.

Rất khó để đoán công ty hoặc loại tài sản nào sẽ sinh lời nhiều hơn những công ty khác. Bạn có thể kiếm hàng chục phần trăm mỗi năm hoặc mất số tiền tương tự. Tuy nhiên, danh mục đầu tư đa dạng có khả năng vẫn ở mức trung bình ổn định.

Bởi vì không phải tất cả các khoản đầu tư đều có sẵn bằng một loại tiền tệ

Một số tài sản hấp dẫn chỉ đơn giản là không thể mua được bằng đồng rúp hoặc trên các sàn giao dịch chứng khoán của Nga. Có nhiều lý do giải thích cho điều này: thị trường chứng khoán còn non trẻ; cơ quan quản lý phân chia các nhà đầu tư thành đủ điều kiện và không đủ tiêu chuẩn - chỉ người đầu tiên có thể mua cổ phần của bất kỳ công ty nước ngoài nào và người thứ hai có quyền truy cập vào hàng trăm chứng khoán nước ngoài. Và một số tập đoàn tài chính nhận thấy việc xin giấy phép vì lợi ích của các nhà đầu tư Nga là không có lợi.

Do đó, Luật Liên bang ngày 22 tháng 4 năm 1996 (được sửa đổi vào ngày 11 tháng 6 năm 2021) số 39-FZ "Về Thị trường Chứng khoán", Điều 51.1 không có sẵn trong khu vực đồng rúp:

• Cổ phiếu của các công ty nước ngoài không có trong S&P 500. Ví dụ, hơn sáu nghìn công ty được giao dịch trên hai sàn giao dịch chứng khoán lớn nhất của Mỹ, NYSE và NASDAQ. Trên các sàn giao dịch chứng khoán Moscow và St. Petersburg có khoảng một nghìn rưỡi công ty của Nga và ít hơn năm trăm công ty nước ngoài.
• ETF từ các công ty quản lý tài sản nước ngoài. Một nhà đầu tư Nga có thể mua khoảng 30 quỹ trao đổi - danh mục tài sản đầu tư được hình thành bởi các chuyên gia. Hàng ngàn quỹ như vậy có sẵn trên thị trường nước ngoài: nhà đầu tư có thể linh hoạt lựa chọn danh mục đầu tư theo khả năng sinh lời, ngành, địa lý hoặc tiền tệ.
• Eurobonds của các bang khác và các công ty nước ngoài. Các công ty phát hành trong nước phát hành chứng khoán như vậy, nhưng, ví dụ, công ty năng lượng Đan Mạch Ørsted sẽ không thể mua Eurobonds, trong khi một nhà đầu tư có thể kiếm được từ Ørsted phát hành trái phiếu xanh / Ørsted trên chúng 4,875% mỗi năm bằng euro. Con số này cao hơn xấp xỉ một lần rưỡi so với tỷ giá trên Eurobonds của Nga.
• Các đơn vị của quỹ đầu cơ hoặc quỹ mạo hiểm. Các công ty này có xu hướng có lợi nhuận tốt. Trung bình, Đây là những chiến lược quỹ phòng hộ thực hiện tốt nhất vào năm 2020 / Nhà đầu tư tổ chức 17, 49% mỗi năm tính bằng đô la chỉ cao hơn chỉ số chứng khoán thông thường.
• Tham gia IPO của các công ty nước ngoài. Nếu một công ty quyết định niêm yết cổ phiếu của mình trên sàn giao dịch nước ngoài, thì nhà đầu tư không có quyền truy cập vào sàn giao dịch này sẽ không thể mua bất cứ thứ gì. Và, chẳng hạn, sẽ không đầu tư vào cổ phiếu Facebook năm 2012 với mức giá 38 đô la. Vào tháng 6 năm 2021, chúng có giá 336 đô la: đó là lợi nhuận 784%.

Tuy nhiên, tất cả các lựa chọn đầu tư này không phải ai cũng có: nên mở tài khoản với nhà môi giới nước ngoài với số vốn từ 10.000 đô la trở lên, nếu không, tất cả lợi nhuận sẽ bị ăn theo cấu trúc định giá hoa hồng của Nhà môi giới / Nhà môi giới tương tác. Ngoài ra, các khoản đầu tư ra nước ngoài không được miễn thuế, sẽ phải tự tính toán và chi trả.

Mặt khác, các nhà lãnh đạo công nghiệp quốc tế phát triển tốt hơn và J. R. Kim đắt giá hơn. Đứng đầu ngành Premium / Tạp chí Nghiên cứu Đa ngành Châu Âu. Ví dụ, các công ty công nghệ của Mỹ như Microsoft, Facebook hay Salesforce đã tăng trưởng hàng trăm phần trăm và mang lại rất nhiều tiền cho các nhà đầu tư của họ. Ngay cả nhà sản xuất ô tô Trung Quốc không tên tuổi trên thế giới cũng tăng giá Giá cổ phiếu của Tập đoàn Công nghiệp Sokon Trùng Khánh, 601.127 USD / TradingView, tăng 650% trong năm.

Các công ty từ các quốc gia và ngành công nghiệp khác nhau không có mối liên hệ chặt chẽ với nhau như trong một quốc gia và thậm chí còn nhiều hơn trong ngành. Nếu một nhà đầu tư muốn phân tán rủi ro và kiếm được tiền, anh ta cần A. Ilmanen. Lợi nhuận mong đợi: Hướng dẫn của nhà đầu tư để thu hoạch thị trường thưởng cho các khoản đầu tư khác nhau.

Một giải pháp thay thế khả thi cho tài sản nước ngoài là biên lai lưu ký toàn cầu, có sẵn trên các sàn giao dịch chứng khoán của Nga. Đây là những chứng chỉ xác nhận quyền sở hữu chứng khoán được giao dịch ở nước ngoài.

Cách đa dạng hóa đầu tư theo tiền tệ

Một nhà đầu tư Nga bình thường có một số lựa chọn:

• Mua tiền tệ từ ngân hàng hoặc trên sàn giao dịch chứng khoán - hầu như tất cả các tổ chức tài chính đều cho khách hàng cơ hội như vậy. Điểm bất lợi rõ ràng: tiền sẽ bị kéo ra khỏi nền kinh tế, và sẽ không còn tiền nữa. Nhiều khả năng, nhà đầu tư thậm chí sẽ mất một ít giá trị của chúng do lạm phát.
• Mua một quỹ ETF có chứa cổ phiếu của các công ty nước ngoài.
• Đầu tư vào các công ty nước ngoài từ danh sách S&P 500. Họ có sẵn trên các sàn giao dịch chứng khoán Moscow và St. Petersburg.
• Đầu tư vào cổ phiếu của các công ty xuất khẩu của Nga. Chúng được đăng ký và giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán của Nga, nhưng chúng kiếm được bằng ngoại tệ và không dễ bị biến động bởi tỷ giá đồng rúp.

Điều đáng ghi nhớ

1. Lạm phát và biến động tỷ giá hối đoái ảnh hưởng đến tiền tệ theo những cách khác nhau. Đồng rúp đã mất một nửa giá trị trong mười năm, đồng đô la mất giá vài phần trăm.
2. Các nước lớn có sự chuyên môn hoá trong một số lĩnh vực nhất định của nền kinh tế. Một nhà đầu tư đầu tư vào các công ty dẫn đầu thị trường bằng các loại tiền tệ khác nhau kiếm được nhiều tiền hơn một nhà đầu tư chỉ hỗ trợ một quốc gia.
3. Một danh mục đầu tư đa dạng sẽ tránh được các vấn đề của một loại tiền tệ, công ty hoặc quốc gia cụ thể.
4. Một số lựa chọn đầu tư sinh lời không có sẵn bằng đồng rúp và ở Nga. Các lựa chọn như vậy được cung cấp bởi các công ty môi giới nước ngoài, nhưng cần phải có vốn khởi động.