Cách tính lợi tức đầu tư

2024 Tác giả: Malcolm Clapton | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 04:15

Điều này dễ dàng hơn so với âm thanh.

Tại sao phải tính toán lợi nhuận

Nó là khá dễ dàng để mua chứng khoán và kiếm được một số tiền từ chúng. Nhà đầu tư thậm chí không cần phải đi bất cứ đâu - các nhà môi giới đã chuyển sang các ứng dụng di động mà qua đó bạn có thể mua các tài sản khác nhau trên các thị trường khác nhau.

Cho đến khi nhà đầu tư biết chính xác số tiền mình kiếm được, rất khó để anh ta tiết kiệm tiền hoặc đầu tư sinh lời trong tương lai. Một người có thể nghĩ rằng anh ta có kết quả xuất sắc, nhưng tính toán kỹ lưỡng sẽ cho thấy: không quá xuất sắc, đặc biệt là so với các công cụ khác, vì vậy bạn cần nghĩ đến việc thay đổi tài sản. Hoặc ngược lại: lợi nhuận thực sự là tốt, và nó đáng để tiếp tục với tinh thần tương tự.

Để hiểu tất cả những điều này, bạn cần phải tính toán khả năng sinh lời tương đối của danh mục đầu tư và tính toán số phần trăm mà nhà đầu tư nhận được mỗi năm.

Cách tính lợi tức đầu tư hàng năm

Các chuyên gia sử dụng các công thức phức tạp như Sharpe Ratio hoặc Trainor Ratio. Điều này có thể hữu ích đối với một nhà đầu tư tư nhân, nhưng trước hết, một bảng trong Excel và một vài con số từ ứng dụng của nhà môi giới là đủ.

Nếu một nhà đầu tư có một dấu hiệu và nhập tất cả các chuyển động của tiền, ngày tháng, thanh toán cổ tức và hoa hồng ở đó, thì anh ta sẽ có thể tính toán mọi thứ một cách thuận tiện. Công thức cơ bản giống như sau:

Lợi nhuận (hoặc lỗ) từ giao dịch + cổ tức - hoa hồng = lợi nhuận

Ghi lại nội dung

Giả sử một nhà đầu tư đã mua và bán chứng khoán trong chín tháng liên tiếp. Anh ta biết bao nhiêu tiền đã đến và đi, nhớ ngày của các hoạt động và không quên ký tất cả mọi thứ. Kết quả là anh ta có một bảng đơn giản:

Nhà đầu tư mua bán tài sản, gửi tiền vào tài khoản rồi rút ra, nên tính toán tỷ suất sinh lời ròng trước hết là chính xác. Bạn chỉ cần thay thế công thức PERFECT (hoặc XIRR, nó giống nhau).

Nó chỉ ra rằng nhà đầu tư kiếm được 18,66% mỗi năm. Điều này không tệ, bởi chỉ số S&P 500 đã tăng trưởng 19,6% so với cùng kỳ.

Trả tiền hoa hồng

Các nhà môi giới lấy phần trăm từ mỗi hoạt động, trừ khi số tiền cụ thể khác nhau - tốt nhất là bạn nên làm rõ điều này trong thỏa thuận của bạn với chuyên gia. Thường thì tiền hoa hồng đã được "khâu sẵn" vào các báo cáo, nhưng đôi khi chúng đi như một dòng bổ sung. Trong trường hợp này, tốt hơn là kê chúng riêng trên đĩa.

Giả sử một nhà đầu tư trả 0,3% sau mỗi lần mua hoặc bán một tài sản. Nếu anh ta đã tính đến chỉ số trước, thì anh ta sẽ không phải sử dụng các công thức mới, độ HOÀN THÀNH giống nhau sẽ giảm xuống. Nó chỉ ra rằng họ đã kiếm được ít hơn.

Tính phần trăm hàng năm

Nhưng nhà đầu tư chỉ tính toán lợi nhuận của danh mục đầu tư cho thời gian mà anh ta đầu tư tiền. Đây là thời gian chưa đầy một năm, và theo thông lệ, người ta thường so sánh khối lượng lợi nhuận theo tỷ lệ phần trăm mỗi năm. Cần thêm một công thức nữa:

Lợi nhuận ròng × ngày mỗi năm / ngày đầu tư = lợi nhuận hàng năm

Trong trường hợp của chúng tôi, nhà đầu tư đã giao dịch chứng khoán trong 236 ngày. Hãy áp dụng công thức:

Lợi tức đầu tư hàng năm là 26, 49%. Nếu một nhà đầu tư so sánh, chẳng hạn với tiền ký quỹ, thì hóa ra khả năng sinh lời từ tài sản của anh ta cao hơn gấp bốn đến năm lần, vì vậy sẽ có lợi hơn nếu tiếp tục đặt tiền theo cách này. Đồng thời, chỉ số S & P 500 mang lại 30,3% mỗi năm so với cùng kỳ năm 2021 - có thể dễ dàng hơn khi đầu tư vào các quỹ theo sau nó.

Cách tính lợi tức đầu tư trong tương lai

Không một nhà phân tích, nhà đầu tư chuyên nghiệp hay nhà thấu thị nào có thể trả lời chắc chắn. Nhưng ít nhất bạn có thể thử ước tính chỉ số này bằng cách sử dụng khả năng sinh lời trong quá khứ.

Vì vậy, nhà đầu tư kiếm được 18,66% mỗi năm vào năm 2021. Ông đã nghiên cứu khả năng sinh lời từ tài sản của mình trong vòng 5-10 năm trước đó và nhận ra: trung bình, một danh mục đầu tư như vậy mang lại 13% mỗi năm.

Đó không phải là một thực tế là mọi thứ sẽ xảy ra một lần nữa trong tương lai. Xu hướng kinh tế đang thay đổi, các công ty phải chịu sự điều tiết chặt chẽ và luôn có nguy cơ xảy ra khủng hoảng.

Nhưng nhà đầu tư đã tính đến mọi thứ và cho rằng trong 10 năm tới khả năng sinh lời vẫn ở mức trung bình.

Tiền của nhà đầu tư vẫn còn trong tài khoản, vì anh ấy đang dành dụm mua một căn hộ cho con mình. Tất cả cổ tức nhận được được tái đầu tư bởi một người trở lại. Trong trường hợp này, điều kỳ diệu của lãi suất kép được kết nối:

	Số tiền tài khoản, rúp	Khả năng sinh lời	Lợi nhuận hàng năm, rúp
2022	90 400	13%	10 400
2023	102 152	13%	11 752
2024	115 431, 76	13%	13 279, 76
2025	130 437, 89	13%	15 006, 13
2026	147 394, 81	13%	16 956, 92
2027	166 556, 14	13%	19 161, 33
2028	188 208, 44	13%	21 652, 30
2029	212 675, 54	13%	24 467, 10
2030	240 323, 36	13%	27 647, 82
2031	271 565, 39	13%	31 242, 03

Nếu nhà đầu tư thu lợi nhuận hàng năm và tái đầu tư số tiền tương tự, thì sau 10 năm anh ta sẽ kiếm được 104.000 rúp. Nhưng hành động của anh ấy đã mang về cho anh ấy 191.565 rúp - gần gấp đôi. Đây được gọi là lãi kép, hoặc vốn hóa lãi suất.

Làm thế nào để không tính lợi nhuận

Các công thức lợi nhuận ròng và hoa hồng cho phép bạn thấy những con số "công bằng". Bởi vì cách tính toán trực quan - chia giá trị hiện tại của danh mục đầu tư cho khoản đầu tư - sẽ không giúp ích được gì. Điều này chỉ phù hợp nếu nhà đầu tư mua tài sản và bán chúng đúng một năm sau đó.

Trên thực tế, một người gần như chắc chắn mua một thứ gì đó mới trong danh mục đầu tư hoặc bán giấy. Sẽ rất dễ dàng để tính toán lợi nhuận của từng khoản đầu tư riêng lẻ, nhưng đối với toàn bộ danh mục đầu tư và thậm chí có tính đến tiền hoa hồng, sử dụng công thức và bảng sẽ dễ dàng hơn.

Cách hạch toán thuế đầu tư

Thuế cho một nhà đầu tư ở Nga do một nhà môi giới trả - vì vậy bạn thậm chí có thể không nhận thấy ngay rằng họ đã bị xóa sổ. Nhưng nó vẫn hữu ích nếu biết nhà nước sẽ phải cung cấp bao nhiêu. Nó phụ thuộc vào tài sản gì và trong bao lâu để có được.

Nếu một cổ phiếu, trái phiếu hoặc cổ phiếu ETF được mua cách đây hơn ba năm, thì bạn có thể bán chúng một cách an toàn và không phải trả thuế thu nhập. Giả sử một nhà đầu tư có kế hoạch cho một căn hộ mà anh ta muốn mua trong 10 năm có thể đầu tư và không lo lắng rằng các khoản đóng góp bắt buộc sẽ ảnh hưởng đến khả năng sinh lời.

Nhưng nếu tài sản phải được bán sớm hơn, thì thuế đối với chúng sẽ vẫn được giữ lại - 13%. Ngoại trừ những trường hợp nhà đầu tư ghi nhận lỗ: anh ta bán với giá thấp hơn anh ta mua. Nếu có lãi thì phải đóng thuế, nhưng chỉ đánh vào phần chênh lệch giữa mua và bán.

Ví dụ, một nhà đầu tư mua cổ phiếu của công ty Thứ nhất với giá 80.000 rúp và năm tiếp theo bán chúng với giá 100.000. Bạn sẽ phải trả rất nhiều:

(100.000 - 300 - 80.000 - 240) × 0,13 = 2,529,8 rúp

Ngoài ra, sẽ có các khoản thanh toán cho nhà nước về cổ tức và phiếu thưởng, mức đóng góp thu nhập tương tự là 13%. Giả sử cổ tức của công ty "Pervaya" lên tới 7.000 rúp - 910 sẽ được giữ lại từ nhà đầu tư, điều này cũng sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận.

Nếu tính đến thuế, nhà đầu tư sẽ mất 3% lợi nhuận trên danh mục đầu tư của mình - khá nhiều, và bây giờ đầu tư vào chỉ số S&P 500 với lợi nhuận hàng năm 30,3% có vẻ còn hợp lý hơn. Mặc dù giá trị này sẽ ít hơn một chút - do hoa hồng của quỹ và thuế.

Điều đáng ghi nhớ

1. Nếu một nhà đầu tư không xem xét khả năng sinh lời thì sẽ không hiểu mình đã đầu tư tiền thành công hay chưa và liệu việc thay đổi danh mục đầu tư có đáng hay không.
2. Việc tính toán lãi, lỗ trên hoa hồng và thuế sẽ dễ dàng hơn nếu bạn giữ một bảng nhật ký đơn giản trong Excel.
3. Tốt nhất là nhà đầu tư nên xác định khả năng sinh lời bằng cách sử dụng công thức HIỆU SUẤT - nó sẽ tính đến các chuyển động bất thường của tiền trong tài khoản môi giới.
4. Đôi khi, việc đầu tư vào một số quỹ hoặc chỉ số có lợi hơn là xây dựng danh mục đầu tư của riêng bạn.