Các khoản đầu tư ESG là gì và tại sao chúng lại quan trọng

2024 Tác giả: Malcolm Clapton | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 04:15

Mọi người dường như đều nghĩ về sinh thái và bình đẳng xã hội. Và điều này mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư tư nhân, không chỉ các nhà đầu tư tài chính.

Đầu tư ESG là gì

Đầu tư ESG là đầu tư dài hạn vào các công ty bảo vệ hành tinh, nâng cao chất lượng cuộc sống cho con người và được quản lý tốt.

Để tìm được những công ty như vậy và đầu tư vào chúng dễ dàng hơn, các nhà tài chính và nhà môi trường đã phát triển ba yếu tố, được viết tắt là ESG: sinh thái, trách nhiệm xã hội, quản trị doanh nghiệp. Các chỉ số khác nhau được may bên trong mỗi:

• Thuộc về môi trường. Công ty không được gây hại cho hành tinh: gây ảnh hưởng xấu đến khí hậu, tạo ra khí nhà kính, đổ chất thải, phá rừng, làm cạn kiệt tài nguyên thiên nhiên và sử dụng các nguồn năng lượng không thể tái tạo như xăng hoặc nhiên liệu diesel.
• Xã hội. Công ty phải cung cấp các điều kiện làm việc tốt, bảo vệ sức khỏe của nhân viên, giám sát an toàn lao động và bình đẳng giới, và thiết lập mối quan hệ với các nhà cung cấp và người tiêu dùng.
• Quản trị. Công ty phải duy trì mức lương hợp lý và cơ cấu quản lý, thực hiện kiểm toán, phát triển chiến lược thuế, tôn trọng quyền cổ đông và xử lý vấn đề an ninh nội bộ.

Có rất nhiều chỉ tiêu, bộ cụ thể phụ thuộc vào lĩnh vực kinh tế mà doanh nghiệp hoạt động. Ví dụ, đối với các công ty dầu khí, điều quan trọng là phải xem xét các yếu tố môi trường, trong khi đối với các ngân hàng, điều quan trọng là phải xem xét quản trị công ty và quan hệ với khách hàng.

Các nhà đầu tư cũng thích những thứ khác nhau cho mình Đầu tư xã hội: Đánh giá Thực tiễn chiến lược nước ngoài Hướng dẫn cho người mới bắt đầu về đầu tư có trách nhiệm vào cơ sở hạ tầng đầu tư ESG:

• Các khoản đầu tư theo chuyên đề. Một số người chọn các công ty xanh để đầu tư. Ví dụ, một số tài trợ cho việc xây dựng các tấm pin mặt trời, trong khi những người khác tài trợ cho việc xử lý nước thải. Nó được đền đáp: chi phí của các công ty châu Âu như vậy trong giai đoạn 2007-2015 đã tăng 448% trong Nghiên cứu SRI châu Âu năm 2016 của Eurosif.
• Tích cực chọn lọc. Các nhà đầu tư ủng hộ các công ty tốt nhất trong việc tuân thủ các nguyên tắc ESG trong ngành của họ. Ví dụ, nhà sản xuất năng lượng mặt trời Sonnedix đã xây dựng một nhà máy điện chiến lược đầu tư có trách nhiệm với Cơ sở hạ tầng với các tiêu chuẩn chống bão như bão làm hư hại không quá 0,5% các tấm pin mặt trời. Theo đó, công ty mất ít tiền hơn trong các thảm họa thiên nhiên so với các nhà sản xuất khác.
• Lựa chọn phủ định. Các nhà đầu tư từ chối đầu tư vào các công ty hoặc lĩnh vực cụ thể không hỗ trợ các nguyên tắc ESG: trong các nhà sản xuất rượu, thuốc lá, vũ khí hoặc các sản phẩm dầu mỏ. Ví dụ, mặc dù Đường ống tiếp cận Dakota đã được xây dựng, công ty điều hành của nó đã sa lầy vào các vụ kiện từ các bộ lạc bị tước nước sạch. Các nhà đầu tư vào công ty này đã mất một số tiền của họ, và một nhà đầu tư ESG thậm chí sẽ không đầu tư vào nó.
• Tham gia trực tiếp. Một số nhà đầu tư đang bắt đầu tích cực tác động đến các công ty mà họ đã đầu tư: họ yêu cầu thông qua các nghị quyết và bỏ phiếu về các vấn đề môi trường và xã hội, thậm chí thay đổi quản lý để quản lý tốt hơn.

Tại sao bạn nên xem xét các tiêu chí ESG khi đầu tư

Bởi vì bạn không thể bỏ qua những gì Tín hiệu Bền vững quan tâm: Sở thích của Nhà đầu tư Cá nhân được thúc đẩy bởi Tác động, Niềm tin và Sự lựa chọn. P. 4, g. 1 nửa tổng dân số Hoa Kỳ và 70% dân số thiên niên kỷ của đất nước này.

	Có bao nhiêu người ở Mỹ quan tâm đến việc đầu tư vào ESG?	Có bao nhiêu thế hệ millennials ở Hoa Kỳ quan tâm đến việc đầu tư vào ESG?
2015 năm	19%	28%
Năm 2017	23%	38%
Năm 2019	49%	70%

Có một số lý do nữa khiến không thể bỏ qua ESG trong các chiến lược tài chính.

Các công ty ESG tăng giá vì được các nhà đầu tư lớn hỗ trợ

Các nhà đầu tư tổ chức - các công ty bảo hiểm, quỹ và ngân hàng - đang thúc đẩy Đầu tư bền vững: bắt kịp quá trình phát triển Chương trình nghị sự ESG là hoạt động tích cực nhất: 91% trong số họ đang phát triển các chiến lược đầu tư vào ESG. Các tổ chức như vậy lấy tiền từ hàng nghìn nhà đầu tư tư nhân, vì vậy họ quản lý hàng chục tỷ đô la. Nhờ các nhà đầu tư tổ chức, số vốn đầu tư có trách nhiệm đã vượt quá các yếu tố ESG trong đầu tư. S. 630 nghìn tỷ đô la.

Một số nhà đầu tư thành lập các tổ chức ESG như PRI, GSIA, GIIN hoặc IIGCC. Hiệp hội tích cực nhất là Climate Action 100+: bao gồm hơn 500 nhà đầu tư quản lý 55 nghìn tỷ đô la. Họ có thể đẩy cổ phiếu của một công ty lên bằng chính hành động đầu tư.

Công ty năng lượng NextEra, với sự hỗ trợ của họ, đã tăng trưởng 443% trong 10 năm. Điều này là do vào năm 2011, công ty đã thông báo rằng họ sẽ bắt đầu sản xuất điện chủ yếu từ các nguồn tái tạo: gió và mặt trời.

Một ví dụ khác là Aedifica, công ty đầu tư vào bất động sản y tế dành cho những người cao tuổi cần được chăm sóc. Nó bị ảnh hưởng một chút trong cuộc khủng hoảng năm 2008, nhưng kể từ đó, các quỹ đầu tư lớn đã đầu tư vào công ty và nó đã tăng 204%:

Nhưng cổ phiếu của các công ty dầu khí BP và ExxonMobil trong cùng 10 năm đã giảm lần lượt 41% và 29%.

Các công ty ESG nhận viện trợ và lợi ích từ chính phủ

Các quốc gia đang phát triển Tư vấn PRI và thông qua luật và hướng dẫn năm 2021 buộc các công ty phải tiết lộ các chỉ số ESG. Do đó, nhà đầu tư dễ dàng đưa ra quyết định hơn:

• Liên minh châu Âu đã thông qua phân loại các hoạt động khí hậu, chỉ thị về các quy tắc báo cáo bền vững và yêu cầu tính đến các yếu tố ESG trong tư vấn tài chính.
• Vương quốc Anh đang chuẩn bị các yêu cầu đối với việc công bố thông tin tài chính liên quan đến khí hậu và hướng dẫn cho việc công bố thông tin ESG phi tài chính.
• Mỹ đang thảo luận về các hướng dẫn tiết lộ thông tin về tác động môi trường, bình đẳng giới và chi phí vận động hành lang chính trị. Các yêu cầu cũng đang được chuẩn bị để tính đến các yếu tố ESG khi đánh giá rủi ro và khả năng sinh lời của các khoản tiền gửi.
• Trung Quốc khuyến khích các nhà đầu tư xem xét các yếu tố ESG và bắt buộc các công ty phải công bố chúng trong báo cáo của họ.
• Nga đang tạo ra Khái niệm cho Tổ chức ở Nga về Hệ thống phương pháp phát triển các công cụ tài chính xanh và các dự án đầu tư có trách nhiệm, Kế hoạch thích ứng với biến đổi khí hậu cho các cơ quan chính phủ, Học thuyết về an ninh môi trường và năng lượng và Dự án quốc gia về sinh thái, yêu cầu việc giảm phát thải độc hại từ các doanh nghiệp.

Các chính phủ cũng giúp chính các công ty ESG - họ miễn hoặc giảm thuế. Họ cũng đầu tư vào nghiên cứu và phát triển hoặc trợ giá cho sản phẩm.

Ví dụ: Chính phủ Trung Quốc đang thử Di chuyển bằng điện sau cuộc khủng hoảng: Tại sao việc giảm tốc độ ô tô không ảnh hưởng đến nhu cầu xe điện để làm cho xe điện từ các nhà sản xuất địa phương có giá cả phải chăng hơn. Người mua được miễn thuế mua hàng và cộng thêm 22.500 nhân dân tệ (258.000 rúp). Nếu một chiếc ô tô điện, chẳng hạn như Pocco Meimei, có giá 29.800 nhân dân tệ, thì trên thực tế, bạn phải trả 7.300 nhân dân tệ. Nó cũng mang lại lợi nhuận cho các nhà sản xuất, bởi vì doanh số bán hàng đang tăng và việc cạnh tranh với các mẫu nước ngoài dễ dàng hơn.

Lợi ích khi đầu tư vào các dự án ESG được đưa ra bởi Nghị định số 541 của Chính phủ ngày 30 tháng 4 năm 2019 Về việc phê duyệt Quy tắc cung cấp trợ cấp từ ngân sách liên bang cho các tổ chức của Nga để hoàn trả chi phí trả thu nhập từ phiếu mua hàng trên trái phiếu được phát hành như một phần của việc thực hiện các dự án đầu tư để giới thiệu các công nghệ tốt nhất hiện có”và ở Nga. Ví dụ, đối với trái phiếu xanh - chứng khoán giúp họ thu hút tiền cho các dự án giúp cải thiện môi trường hoặc giảm thiểu tác hại đối với thiên nhiên. Nếu công ty đặt những trái phiếu như vậy, thì công ty sẽ không phải trả lãi từ tiền túi của mình: nhà nước sẽ hoàn trả thu nhập từ trái phiếu cho các nhà đầu tư. Và bản thân các nhà đầu tư có thể kiếm tiền từ giá trái phiếu:

Các nhà đầu tư có thể từ chối làm việc với các công ty xanh

Các quỹ đầu tư lớn đã buộc các công ty phải cư xử có đạo đức:

• Ba quỹ hưu trí lớn nhất của bang New York đang thoái vốn Thị trưởng de Blasio, Comptroller Stringer và Người được ủy thác.
• Ngân hàng đầu tư Goldman Sachs đã từ chối Khung Chính sách Môi trường để đầu tư vào việc phát triển các mỏ dầu và khí đốt ở Bắc Cực.
• Một nhóm các nhà đầu tư vào công ty dược phẩm Purdue Farma đã phá sản Với $ 2, 300 cuộc gọi điện thoại, Purdue Runs Up Huge Bankruptcy Tab, họ đã nộp đơn kiện 400 triệu đô la về một vụ bê bối ma túy opioid.
• Các nhà đầu tư đe dọa sẽ bán cổ phần và thay đổi giám đốc nếu công ty dầu khí Exxon Mobil không cắt giảm lượng khí thải. Tập đoàn đã hứa với Exxon Mobil, dưới áp lực về khí hậu, đặt mục tiêu cắt giảm cường độ phát thải vào năm 2025 để giảm một nửa. Sau khi công bố, cổ phiếu của nó đã tăng 46% trong năm tháng:

Các nhà đầu tư thích quan tâm đến thế giới

Đây là một lập luận đơn giản: thật tuyệt khi kiếm tiền từ những gì tốt cho hành tinh và nhân loại.

Như đã lưu ý trong bài báo Trao đổi quý tộc: Ai cần những khoản đầu tư mang tính đạo đức cao của RBC và tại sao trong thế kỷ qua, mọi người bắt đầu sống tốt hơn và đối phó với các vấn đề toàn cầu.

Dmitry Alexandrov Giám đốc đầu tư của Công ty đầu tư "Univer Capital".

Điều này cho phép thế hệ millennials chú ý đến các giá trị cơ bản liên quan đến chất lượng cuộc sống, ngay cả khi đưa ra quyết định đầu tư.

Cách xếp hạng các công ty theo ESG

Các nhà đầu tư nghiên cứu nhiều nguồn khác nhau và sau đó tổng hợp tất cả lại với nhau. Đây là nơi những người chuyên nghiệp tìm kiếm Khảo sát Đầu tư Bền vững năm 2020. Tr 20 để biết thông tin về các khoản đầu tư ESG tiềm năng:

Hội thảo trên web và / hoặc hội nghị	64%
Bài thuyết trình tiếp thị và / hoặc nghiên cứu điển hình	54%
Các tổ chức nghiên cứu phát triển bền vững	53%
Phương tiện: TV, báo chí hoặc podcast	42%
Nghiên cứu riêng	40%
Tổ chức đầu tư	23%
Tư vấn được mời	20%
Cơ quan quản lý	11%
"Chúng tôi không tìm kiếm"	6%
Khác	2%

Nhà đầu tư trung bình có thể đánh giá Điều khác biệt mà Nhà cung cấp xếp hạng ESG tạo nên một công ty ESG theo ba cách:

• Cơ bản. Thu thập hàng trăm chỉ số ESG được xuất bản bởi chính các công ty hoặc bởi các nhà cung cấp dữ liệu như Bloomberg hoặc Refinitiv. Sau đó, phát triển phương pháp luận của riêng bạn để mua tài sản.
• Chuyên nghành. Kiểm tra các đánh giá của công ty đối với các yếu tố ESG cụ thể: số liệu carbon (phát thải khí nhà kính, tiêu thụ và bù đắp điện), quản trị công ty hoặc nhân quyền. Ví dụ, những dữ liệu này được xuất bản bởi TruCost, Equileap hoặc Dự án tiết lộ các-bon. Phương pháp này phù hợp cho các nhà đầu tư không muốn hỗ trợ đạo đức nói chung bằng tiền của họ, nhưng để giải quyết một vấn đề hẹp.
• Toàn diện. Sử dụng xếp hạng ESG do các công ty tài chính cung cấp. Nó kết hợp dữ liệu khách quan và chủ quan: các số liệu và đánh giá công khai của các chuyên gia và nhà phân tích.

Hầu hết tất cả các công ty đầu tư và phân tích lớn đều tạo nên xếp hạng ESG: MSCI, TruValue, Vigeo Eiris và Sustainanalytics. Không phải mọi doanh nghiệp trên thế giới đều đạt được điều đó, nhưng bạn có thể tìm thấy những doanh nghiệp lớn hoặc nổi tiếng.

Ví dụ, nhà sản xuất xe điện Tesla có số điểm trên trung bình. Công ty được phân biệt bởi năng lực quản trị doanh nghiệp và sản xuất bền vững: tiềm năng phát triển các công nghệ xanh và phần trăm thu nhập mà công ty nhận được từ chúng. Đồng thời, Tesla đang thất bại trong vấn đề an toàn sản phẩm và quản lý nhân sự, theo MSCI ESG Ratings Corporate Search Tool.

Các công ty tài nguyên có chỉ số thấp. Do đó, Gazprom đã được công nhận là nông dân trung bình về các yếu tố ESG giữa các công ty dầu khí và trong số tất cả các tập đoàn, trong quý cuối cùng của xếp hạng. Tuy nhiên, các tác giả của danh sách thừa nhận Xếp hạng rủi ro ESG của Công ty Phân tích Bền vững, việc quản lý hoạt động tốt với ESG:

Tốt hơn là nên tìm kiếm các công ty nhỏ trong các nguồn phân tích địa phương. Ví dụ, công ty năng lượng Enel Nga được đánh giá bởi cơ quan RAEX, cơ quan đã tổng hợp xếp hạng ESG của các công ty Nga Xếp hạng ESG của các công ty Nga và khu vực Xếp hạng ESG của các khu vực Nga:

Khó khăn khi đánh giá công ty theo ESG là gì

Các nhà đầu tư vẫn chưa thống nhất về những gì để tính ESG và cách đánh giá nó. Và các bang vẫn chưa quyết định cho ai và cho cái gì để cung cấp lợi ích.

Không có định nghĩa được chấp nhận rộng rãi về ESG

Định nghĩa về đầu tư ESG ở đầu bài viết này chỉ là một phiên bản. Ngoài ra, có một số cách khác để mô tả ESG, và mọi thứ đều về các yếu tố giống nhau: đạo đức, tính bền vững và trách nhiệm xã hội.

Vấn đề là các tiêu chí ESG, ngay cả khi chúng rõ ràng và có thể đo lường được, có thể được áp dụng cho hầu hết mọi công ty. Giả sử mạng xã hội Facebook có xếp hạng MSCI ESG Ratings, Facebook, $ FB ESG thấp: mặc dù không có tác động tiêu cực đến bản chất, chiến lược doanh nghiệp và quyền riêng tư dữ liệu kém đã kéo mạng xã hội đi xuống.

Do đó, tỷ trọng của các lĩnh vực khác nhau trong quỹ ESG thực tế giống như trên thị trường chứng khoán thông thường. Ví dụ, ưu thế của các công ty công nghệ và một phần nhỏ năng lượng - mặc dù chính năng lượng xanh đã thúc đẩy sự phát triển của ESG:

Các phương pháp đánh giá ESG rất khác nhau

Có hơn 600 cách dữ liệu ESG trên thế giới: Ngạc nhiên và bối rối khi đánh giá một công ty theo ESG, và mỗi cách sẽ đưa ra kết quả riêng. Các nhà đầu tư đang tranh luận rằng đã đến lúc phải tạo ra một hệ thống chung như các chuẩn mực kế toán. Một số công ty tài chính đã viết CFA đi trước tiêu chuẩn ESG bất chấp những lời chỉ trích, dự thảo về hệ thống như vậy, nhưng nó vẫn còn lâu mới thực hiện trên quy mô lớn.

Một hệ quả khác là các công ty xếp hạng có các tiêu chí ESG khác nhau: một số tính đến lượng khí thải từ hoạt động sản xuất trong thời điểm hiện tại, số khác - trong động lực học; nhân viên có trình độ cao là quan trọng đối với một, việc không có sự phân biệt đối xử trong công việc là quan trọng đối với thứ hai.

Kết quả là, các ước tính của cùng một công ty là khác nhau. Nhà sản xuất điện NextEra được MSCI MSCI ESG Ratings đánh giá là công ty dẫn đầu ngành:

Nhưng cùng một công ty này là một nông dân trung lưu mạnh mẽ từ một cơ quan khác, công ty Refinitiv Refinitiv ESG cho điểm:

Các nhà kinh tế học tại MIT cũng đang nhìn thấy Sự nhầm lẫn tổng hợp: Sự phân kỳ của Xếp hạng ESG đang phân tán. Họ lưu ý rằng đây là một rào cản lớn đối với việc đầu tư sáng suốt vào các công ty có trách nhiệm. Thậm chí còn có danh sách 25 công ty có sự phân tán xếp hạng lớn nhất từ các cơ quan xếp hạng lớn:

Lợi nhuận của các công ty ESG được tính theo nhiều cách khác nhau

Lợi ích của việc đầu tư vào các công ty ESG cũng phụ thuộc vào ai, như thế nào và tại sao. Nó chỉ ra rằng các khoản đầu tư có trách nhiệm đều có lợi nhuận và không có lợi nhuận.

Ví dụ, quỹ chỉ số ESG của Fidelity đã tăng 33% vào năm 2020. Để so sánh, chỉ số S&P Global 1200 thường xuyên tăng 23% trong cùng khoảng thời gian:

Các công ty ESG cũng tốt hơn Vượt qua khủng hoảng: Tính bền vững và khả năng hoạt động tốt hơn của thị trường. S. 3 đã xuất hiện trong thời kỳ thị trường sụp đổ lớn vào đầu năm 2020. Các cơ quan xếp hạng cho các công ty "điểm ESG", trong đó A - loại cao nhất, E - thấp nhất. Dưới đây là số lượng công ty thuộc các danh mục khác nhau đã mất điểm trong khoảng thời gian từ ngày 19 tháng 2 đến ngày 26 tháng 3 (so với chỉ số S&P 500 của thị trường Hoa Kỳ):

Đánh giá ESG	Khả năng sinh lời
MỘT	−23, 1%
NS	−25, 7%
S&P 500	−26, 9%
NS	−27, 7%
NS	−30, 7%
E	−34, 3%

Ngược lại, các nghiên cứu khác cho thấy lợi nhuận của các công ty ESG thấp hơn so với thị trường. Do đó, tập đoàn tài chính và phân tích Factor Research đã đánh giá dữ liệu của ESG: 790 công ty Mỹ choáng váng và bối rối với xếp hạng ESG. Hóa ra là các công ty ESG ít biến động hơn (giá chênh lệch ít hơn so với mức trung bình) so với các công ty truyền thống, nhưng họ cũng có ít lợi nhuận hơn:

Nhóm nghiên cứu thứ ba xác nhận rằng lợi nhuận trên các chỉ số ESG khác một chút so với Hoa Kỳ. Tỷ lệ tiết kiệm tăng vọt từ các chỉ số chứng khoán thông thường. Cả hai đều là chỉ số theo dõi giá trị của một nhóm chứng khoán nhất định. Dịch vụ Daily Shot đã so sánh chúng với nhau: sự khác biệt không lớn.

Tỷ suất sinh lợi của chỉ số ESG trong 5 năm	Tỷ suất lợi nhuận của chỉ số thông thường trong 5 năm
Chỉ số toàn thế giới FTSE 4GOOD: 97, 8%	Chỉ số toàn thế giới FTSE: 95, 8%
Chỉ số Phổ cập ESG Thế giới của MSCI: 57, 4%	Chỉ số Thế giới MSCI: 55, 4%
Chỉ số Thế giới Bền vững Dow Jones: 78, 9%	Mức trung bình tổng hợp của Dow Jones: 84, 2%

Cách đầu tư vào các công ty ESG

Đầu tư ESG là một nhiệm vụ khó khăn, bạn cần cân nhắc những ưu và khuyết điểm. Nhưng nếu bạn quan tâm đến hành tinh và những người sống trên đó, đây là cách bạn có thể đầu tư vào các công ty ESG.

Mua cổ phần trong quỹ ESG

Cách dễ nhất là mua một cổ phiếu trong quỹ đã chọn sẵn tài sản theo tiêu chí ESG. Sự lựa chọn phụ thuộc vào thị trường chứng khoán nào có sẵn cho nhà đầu tư:

• Trao đổi Hoa Kỳ. Họ giao dịch 140 ETF có trách nhiệm với xã hội 140 ETF có trách nhiệm với xã hội với lợi nhuận khác nhau, các bộ tài sản và quy mô khác nhau. Lớn nhất là iShares ESG Aware MSCI USA ETF, với tài sản 15 tỷ USD. Trong năm, nó đã tăng 47%.
• Sở giao dịch chứng khoán St. Petersburg. Thông qua đó, bạn có thể mua khoảng 80 quỹ nước ngoài, bao gồm cả ESG. Điều kiện là phải trở thành nhà đầu tư có năng lực, điều mà không phải ai cũng có đủ khả năng. Đây là một tình trạng đặc biệt yêu cầu tài sản trị giá sáu triệu rúp hoặc giấy chứng nhận tài chính đặc biệt.
• Sở giao dịch Matxcova. Hai quỹ từ các công ty Nga có sẵn cho các nhà đầu tư thông thường: SBRI (quản lý 450 triệu rúp) và ESGR (quản lý 148 triệu rúp).

Sẽ rất hữu ích khi biết chính xác cổ phiếu mà quỹ đã mua: rất có thể đây là một tập hợp các công ty dược phẩm hoặc công nghệ chỉ chính thức đáp ứng các tiêu chí ESG.

Tự mua cổ phiếu hoặc trái phiếu ESG

Các nhà đầu tư Nga có thể mua cổ phần của hầu hết các công ty thông qua nhà môi giới của họ. Trước khi mua, cần nghiên cứu:

• Xếp hạng. Tốt hơn là bạn nên xem qua một số và tự tính toán xếp hạng trung bình của công ty mà bạn quan tâm. Một số nhà cung cấp bảng xếp hạng miễn phí lớn nhất là MSCI, Sustainanalytics, Refinitiv và RAEX.
• Các chỉ số. Họ cho thấy các công ty ESG đã phát triển như thế nào trong động lực học: S & P Global, Bloomberg, FTSE Russell. Các chỉ số chính cho các công ty Nga là “Trách nhiệm và Cởi mở” và “Véc tơ phát triển bền vững” từ Liên minh các nhà công nghiệp và doanh nhân Nga.

Trái phiếu xanh về cơ bản cũng giống như trái phiếu thông thường. Sự khác biệt là các khoản đầu tư được chi để tài trợ cho các dự án môi trường: giảm phát thải khí nhà kính, mua xe điện hoặc tái chế chất thải. Đây là nơi để lấy chúng:

• Có một khu vực trên Sàn giao dịch Matxcova, nơi một tá trái phiếu xanh và trái phiếu xã hội được giao dịch.
• Trên các sàn giao dịch nước ngoài, có sự lựa chọn trái phiếu công ty hoặc trái phiếu quỹ riêng lẻ, chẳng hạn như Xtrackers J. P. Morgan ESG USD lãi suất cao cho trái phiếu công ty ETF.

Trao vốn niềm tin

Quản lý ủy thác là một thỏa thuận theo đó nhà đầu tư chuyển vốn cho ngân hàng hoặc công ty tài chính, họ đầu tư và chia lợi nhuận.

Chiến lược này phù hợp với những nhà đầu tư sẵn sàng đầu tư vài trăm nghìn rúp - họ không chấp nhận ít hơn. Tốt hơn hết là bạn nên kiểm tra các điều kiện và đặc điểm cụ thể của các khoản đầu tư với các ngân hàng và công ty quản lý - mọi thứ rất khác.

Những gì cần nhớ

1. Đầu tư ESG là khi bạn đầu tư vào chứng khoán của các công ty đang cố gắng bảo tồn thiên nhiên hoặc giúp ích cho xã hội.
2. ESG là viết tắt của enivornmental, social, management, được dịch là “hệ sinh thái, phát triển xã hội và quản trị doanh nghiệp”. Đây là những nhóm tiêu chí đặc biệt được sử dụng để đánh giá một doanh nghiệp. Mỗi chỉ số chứa hàng chục chỉ số. Ví dụ: “sinh thái” bao gồm biến đổi khí hậu, phát thải khí nhà kính và chất thải công nghiệp.
3. Các khoản đầu tư có trách nhiệm được hỗ trợ bởi 90% các nhà đầu tư lớn. Họ đã đầu tư 17 nghìn tỷ đô la vào các công ty ESG trên toàn thế giới cho năm 2020.
4. Các nhà đầu tư đánh giá công ty bằng ESG theo nhiều cách khác nhau - họ nghiên cứu các xếp hạng, chỉ số và báo cáo phân tích đặc biệt.
5. Đầu tư có trách nhiệm vẫn đang phát triển, vì vậy không ai chắc chắn làm thế nào để phân chia và cân nhắc các yếu tố ESG một cách hợp lý. Các tiêu chuẩn thống nhất cho các nhà đầu tư và công ty chỉ đang được phát triển.
6. Cách dễ nhất để đầu tư vào một doanh nghiệp ESG là mua một cổ phần trong một quỹ giao dịch trao đổi hoặc một cổ phần của một công ty cụ thể.