Eurobonds là gì và có đáng để đầu tư vào chúng không

2024 Tác giả: Malcolm Clapton | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 04:15

Chúng khác với những đồng tiền thông thường ở loại tiền mà chúng được mệnh giá, nhưng có những sắc thái khác.

Eurobonds là gì

Eurobonds, hoặc Eurobonds, là trái phiếu có mệnh giá bằng đơn vị tiền tệ không mang tính quốc gia đối với quốc gia xuất xứ của tổ chức phát hành.

Hãy phân tích định nghĩa này theo thứ tự.

Trái phiếu là chứng khoán nợ. Bằng cách mua chúng, bạn đang cho người bán vay tiền. Sau khi hết thời hạn đã thỏa thuận, anh ta cam kết trả lại khoản đầu tư cho bạn và như một phần thưởng, anh ta thanh toán định kỳ một tỷ lệ phần trăm của số tiền đã đầu tư - cái gọi là lợi suất phiếu thưởng.

Trái phiếu có thể được phát hành bởi một doanh nghiệp, tiểu bang hoặc thành phố. Tất cả chúng trong trường hợp này đều được gọi bằng một từ - tổ chức phát hành.

Để một trái phiếu thông thường trở thành Eurobond, nó phải được phát hành bằng ngoại tệ cho tổ chức phát hành. Không nhất thiết phải bằng euro, mặc dù nó cũng có thể là như vậy.

Thuật ngữ này có nguồn gốc từ giữa thế kỷ XX, khi các công ty châu Âu bắt đầu chào mua trái phiếu của họ không phải vì đơn vị tiền tệ của quốc gia nơi công ty đặt trụ sở, mà là đô la Mỹ. Theo thời gian, nó bắt đầu gọi bất kỳ trái phiếu nào không có mệnh giá bằng tiền tệ quốc gia của tổ chức phát hành. Tuy nhiên, Châu Âu vẫn giữ nguyên trạng của một trung tâm thương mại Eurobond.

Vitaly Kirpichev Giám đốc phát triển tại Nga TradingView, Inc.

Nói cách khác, nếu một công ty Tây Ban Nha phát hành trái phiếu bằng đồng euro, thì họ sẽ không phải là Eurobonds, bởi vì đồng euro là tiền tệ của Tây Ban Nha. Nếu một công ty Hoa Kỳ đặt chứng khoán bằng đồng euro trên thị trường chứng khoán, chúng sẽ được coi là Eurobonds.

Các tổ chức phát hành của Nga cũng phát hành chứng khoán bằng ngoại tệ. Ngay cả nhà nước, do Bộ Tài chính đại diện, cũng có Eurobonds của riêng mình.

Tại sao Eurobonds được phát hành?

Vì lý do tương tự như trái phiếu bằng đồng tiền của quốc gia họ. Đây là cách các công ty phát hành thu hút tiền, và chứng khoán bằng các loại tiền tệ khác mở rộng vòng kết nối các nhà đầu tư tiềm năng.

Eurobonds được phát hành để thu hút các chủ nợ nước ngoài và không cư trú. Eurobonds có thể được giao dịch trên một hoặc một số sàn giao dịch, nhưng vị trí ban đầu của chúng thường được thực hiện trên một sàn giao dịch ngoại hối. Mặt khác, công cụ này tương tự như trái phiếu chính phủ và công ty.

Nhà phân tích Ksenia Lapshina tại QBF

Tại sao mua Eurobonds

Đồng rúp không phải là tiền tệ đáng tin cậy nhất. Nhưng chỉ giữ tiền tiết kiệm bằng đô la hoặc euro, hy vọng rằng tỷ giá sẽ tăng, không phải lúc nào cũng thú vị. Tôi muốn có tiền để làm việc và lãi suất tiền gửi ngân hàng bằng ngoại tệ không cao lắm.

Eurobonds cho phép bạn giữ tiền bằng đơn vị tiền tệ mong muốn và vẫn nhận được thu nhập từ phiếu thưởng. Hơn nữa, ngay cả khi bạn đầu tư vào chứng khoán Nga bằng đồng euro hoặc đô la, bạn có thể hưởng lợi từ sự thay đổi tỷ giá hối đoái.

Đây là một lựa chọn khá thuận tiện để bảo toàn vốn bằng đô la, mang lại khả năng sinh lời cao hơn tiền gửi, và thường thậm chí còn cao hơn cả lạm phát. Đồng thời, nếu bạn cố tình tiếp cận sự lựa chọn của một tổ chức phát hành, thì rủi ro thua lỗ là tối thiểu.

Evgeny Marchenko Giám đốc E. M. FINANCE

Nhược điểm của Eurobonds là gì

Hai sắc thái có thể làm cho Eurobonds kém hấp dẫn hơn.

Ngưỡng đầu vào cao

Theo Yevgeny Marchenko, hầu hết các Eurobonds được bán với các hạn chế. Ngưỡng đầu vào tối thiểu có thể là hàng chục, hàng trăm và hàng nghìn đô la hoặc euro.

Ví dụ, ngay cả khi chúng tôi xem xét, số tiền tối thiểu hai nghìn đô la để có thể mua Gazprom Eurobonds, số tiền này sẽ không nằm trong tầm tay của tất cả các nhà đầu tư mới làm quen. Vì vậy, giá cao có thể là một trở ngại cho việc xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng.

Evgeny Marchenko

Nhà phân tích Ksenia Lapshina tin rằng cần phải có một khoản vốn khởi nghiệp lớn để tạo thành một danh mục đầu tư chính thức gồm các Eurobonds - ít nhất là một triệu rúp. Với số tiền này, bạn có thể mua 11-13 Eurobonds, về nguyên tắc, không quá nhiều để bằng lòng với thu nhập ổn định và sống bằng số tiền này.

Thuế

Ksenia Lapshina giải thích rằng một nhà đầu tư giao dịch Eurobonds trên các sàn giao dịch chứng khoán của Nga cuối cùng sẽ không chỉ phải trả thuế thu nhập cá nhân đối với lợi nhuận và thu nhập từ phiếu mua hàng. Lợi nhuận từ chênh lệch tỷ giá hối đoái cũng sẽ bị đánh thuế nếu nó rơi vào tay nhà đầu tư, tức là, nếu ngoại tệ tăng giá so với đồng rúp.

Có đáng để đầu tư vào Eurobonds không?

Các chuyên gia cho rằng đây là một cách tốt để đầu tư tiền.

Eurobonds có thể được phân loại là công cụ dành cho các nhà đầu tư mới bắt đầu, vì các nguyên tắc của trái phiếu khá rõ ràng.

Ksenia Lapshina

"Hiểu" là từ khóa ở đây. Trong mọi trường hợp, bạn cần phải đầu tư vào các công cụ, cơ chế của nó là rõ ràng cho bạn. Lifehacker có tài liệu chi tiết về trái phiếu là gì, cách chọn và mua chúng. Thông tin này cũng có giá trị đối với Eurobonds và sẽ hữu ích nếu bạn đang nghĩ đến việc đầu tư vào chúng.