Danh mục đầu tư là gì và cách tạo một danh mục đầu tư

2024 Tác giả: Malcolm Clapton | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 04:15

Một cách tiếp cận toàn diện có thể giúp bạn kiếm được nhiều tiền hơn.

Danh mục đầu tư là gì

Đây là tất cả tài sản mà một người đã đầu tư. Thông thường chúng ta đang nói về cổ phiếu, trái phiếu, quỹ giao dịch trao đổi và tiền mặt. Ví dụ, một số cổ phiếu Gazprom và một lượng tiền mặt nhỏ có thể được coi là một danh mục đầu tư.

Nhưng khái niệm này bao gồm cổ phần trong kinh doanh, bất động sản, giày thể thao sưu tầm được và tiền gửi ngân hàng. Do đó, có những con quái vật đầu tư thực sự. Ví dụ, công ty quản lý lớn nhất thế giới BlackRock sở hữu cổ phần tại 5.454 công ty, trong đó năm công ty hàng đầu chỉ chiếm 13,27%.

Cả hai ví dụ đều khá cực đoan. Danh mục đầu tư của nhà đầu tư Nga thường bao gồm năm loại tài sản: cổ phiếu và trái phiếu trong nước và nước ngoài, cũng như ETF.

Cách tiếp cận này với việc phân bổ các khoản đầu tư theo các công cụ, các lĩnh vực khác nhau của nền kinh tế và các quốc gia được gọi là đa dạng hóa. Nói một cách đơn giản - bạn không cần phải cho tất cả trứng vào một giỏ, tốt hơn nên để nhiều trứng và nhiều giỏ. Nhưng thành phần cụ thể phụ thuộc vào sự lựa chọn danh mục đầu tư.

Danh mục đầu tư là gì

Không có lựa chọn đúng duy nhất. Một số người cần sự cân bằng, những người khác sẵn sàng chấp nhận rủi ro vì lợi nhuận tiềm năng, trong khi những người khác quan trọng là bảo toàn vốn. Việc lựa chọn tài sản luôn phụ thuộc vào chiến lược đầu tư. Nhưng có những mẫu mà bạn có thể lấy làm cơ sở.

Danh mục đầu tư thận trọng

Nó bao gồm cổ phần của các công ty mà sản phẩm của họ luôn được tiêu thụ, bất kể trạng thái của nền kinh tế. Đây là những nhà bán lẻ, nhà phát triển và nhà sản xuất thực phẩm, hàng gia dụng, vật liệu xây dựng và các sản phẩm chăm sóc cơ thể.

Vấn đề là các công ty này hoạt động tốt như nhau trong thời điểm xấu và thời điểm tốt. Trong một cuộc khủng hoảng, những công ty như vậy được hưởng lợi, vì vậy danh mục đầu tư còn được gọi là phòng thủ. Nhưng các doanh nghiệp không kiếm được nhiều và trong một thị trường đang phát triển, họ thua các lĩnh vực có triển vọng hơn của nền kinh tế. Các nhà đầu tư cũng mất khả năng sinh lời: vì các công ty nhận được ít hơn, do đó, sẽ có ít tiền tự do để lại cho cổ tức và cổ phiếu không tăng giá nhiều như vậy.

Một cách tiếp cận thận trọng được lựa chọn bởi những người không chịu được sự biến động và rủi ro cao trong đầu tư, do đó, họ sẵn sàng hy sinh khả năng sinh lời. Nếu mục tiêu là bảo toàn vốn trong nhiều năm và tăng nhẹ thì đây là một phương án tốt.

Danh mục đầu tư thụ động

Điểm mấu chốt là mang lại cho nhà đầu tư thu nhập mà một người sống. Để làm điều này, cổ phiếu chia cổ tức và trái phiếu phiếu giảm giá không đổi được thêm vào danh mục đầu tư.

Các nhà đầu tư “thụ động” không tìm cách tăng vốn, họ chỉ cần các khoản thanh toán thường xuyên từ các công ty lớn và ổn định. Danh mục đầu tư tương tự như danh mục đầu tư thận trọng, nhưng phù hợp hơn với khoảng thời gian ngắn hơn - từ vài tháng đến vài năm.

Thực tế là trái phiếu có một khoảng thời gian mà chúng sẽ được mua lại, và các giấy tờ sẽ phải được gia hạn. Tuy nhiên, không phải tất cả các công ty chia cổ tức đều hoạt động tốt như nhau trong các chu kỳ kinh tế khác nhau: trước khi khủng hoảng xảy ra hoặc ngay sau đó, có thể không có đủ tiền để trả cho các cổ đông.

Danh mục đầu tư kết hợp

Nguyên tắc chính là đa dạng hóa tối đa. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư cố gắng phân phối tiền giữa các công cụ phản ứng khác nhau với các sự kiện giống nhau. Bằng cách này, bạn có thể bảo vệ mình khỏi sự biến động và duy trì lợi nhuận tốt.

Thông thường, cổ tức và cổ phiếu tăng trưởng vừa phải được chọn cho tùy chọn này. Theo quy định, đây là những công ty lớn tạo nên các chỉ số giao dịch chứng khoán như Mosbirzh Index, S & P 500 hoặc Nasdaq Composite. Và họ bổ sung các chứng khoán này bằng các trái phiếu đáng tin cậy được phát hành bởi các nước phát triển hoặc các công ty lớn ổn định.

Ảnh chụp màn hình: Canva

Ảnh chụp màn hình: Canva

Lựa chọn này phù hợp với những người không thích chấp nhận rủi ro một lần nữa và sẵn sàng đầu tư trong thời gian từ 3 đến 5 năm. Mức sinh lời được tính bình quân qua các năm và không ảnh hưởng nhiều đến tiền của nhà đầu tư như khi đầu tư ngắn hạn. Và mối tương quan giữa các loại tài sản cũng thấp - giá của loại tài sản này hiếm khi phụ thuộc vào giá trị của loại tài sản kia. Có nghĩa là, những tài sản đó phản ứng với các sự kiện khác nhau theo những cách khác nhau, vì vậy toàn bộ danh mục đầu tư khó có thể giảm giá mạnh do một số tin tức không may.

Danh mục đầu tư tích cực

Một tên gọi khác là danh mục đầu tư tăng trưởng, vì nó được lựa chọn bởi các nhà đầu tư đang tìm kiếm các công ty có triển vọng. Những người như vậy sẵn sàng chấp nhận rủi ro cao về tổn thất tài chính để có cơ hội kiếm được nhiều tiền.

Với những phương án này, bạn phải mất nhiều thời gian và tiền bạc. Bạn cần tìm một công ty trẻ, kém và phát triển nhanh, sau đó trực tiếp đầu tư vào đó. Đây là những lĩnh vực đầu tư "thiên thần" và đầu tư mạo hiểm, khi các công ty chưa công khai. Các khoản đầu tư thường lên tới hàng trăm nghìn và hàng triệu đô la. Đối với những người không có vốn khởi nghiệp như vậy, các quỹ IPO hoặc đầu tư tập thể, chẳng hạn, có sẵn. Trong những trường hợp này, một nhóm người đầu tư vào một doanh nghiệp ngoài công lập, sau đó chia lợi nhuận cho nhau.

Các tài sản có rủi ro cao cũng được đưa vào danh mục này. Ví dụ, việc phát triển một loại thuốc điều trị ung thư đột phá có thể mất vài năm và tiêu tốn hàng triệu đô la. Nhưng kết quả có thể hoàn toàn không phải như vậy, và các cơ quan quản lý của chính phủ không phải lúc nào cũng chứng nhận thuốc. Sau đó, công ty rất có thể sẽ đóng cửa và các nhà đầu tư sẽ mất tiền.

Các nhà đầu tư tăng trưởng thường có một khoảng thời gian dài. Họ có thể đợi nhiều năm trong khi công ty phát triển, tiếp quản các thị trường mới và chuẩn bị niêm yết cổ phiếu.

Điều này là rủi ro vì sản phẩm có thể bị lỗi, mô hình kinh doanh có thể sai và quản lý có thể không theo kịp công việc.

Danh mục đầu cơ

Không kém phần nguy hiểm so với hung hãn. Điểm khác biệt chính là danh mục đầu tư kết hợp giữa đầu tư và kinh doanh. Một phần được dành cho các khoản đầu tư rủi ro và phần còn lại - để chơi trên những biến động giá ngắn hạn. Nhưng nó khó, đòi hỏi kinh nghiệm và kiến thức đặc biệt nên để việc này cho những người có chuyên môn sẽ tốt hơn.

Ví dụ, vào mùa thu năm 2020, công ty công nghệ Yandex và ngân hàng Tinkoff tuyên bố sáp nhập. Trước thông tin này, giá cổ phiếu của cả hai hãng đều tăng vọt, tức là các nhà đầu tư đổ xô mua tài sản. Nhưng sau một tháng rưỡi, kế hoạch sáp nhập đã thất bại và một nhà giao dịch có kinh nghiệm cũng có thể dự đoán điều này: các nhà phân tích cảnh báo về các nền văn hóa doanh nghiệp khác nhau, đánh giá không rõ ràng về giao dịch và các cuộc đàm phán khó khăn. Biết được điều này, chuyên gia có thể đặt cược vào việc giảm cổ phiếu và kiếm tiền khi thỏa thuận thất bại.

Cách hình thành danh mục đầu tư

Nếu bạn đổ xô vào một thị trường chứng khoán với hàng nghìn tài sản và mục tiêu mua một thứ gì đó, thì việc mạo hiểm sẽ khó có khả năng sinh lời. Ngay cả khi mọi thứ suôn sẻ, nó sẽ là một canh bạc, không phải là một công việc về sự giàu có. Vì vậy, ngay từ đầu, tốt hơn là giải quyết bốn câu hỏi.

1. Chọn một cách để quản lý danh mục đầu tư của bạn

Một số nhà đầu tư có thể đầu tư theo cách cũ: chọn tài sản, đọc báo cáo nhiều trang và tính toán bội số. Điều này sẽ cho phép bạn xây dựng một danh mục đầu tư hoàn toàn phù hợp và cân bằng. Tuy nhiên, phương pháp này gần như là một công việc chính thức mà không phải ai cũng có đủ thời gian, tâm sức và mong muốn.

Cách thứ hai là tìm một trợ lý. Đôi khi đây là một cố vấn tài chính, người sẽ hỏi về tất cả các tài sản giới thiệu và chào bán, nhưng sẽ mất phí hoặc hoa hồng cho việc này, điều này sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận tổng thể. Và đôi khi - một roboadvisor, một trợ lý tự động, mà hầu hết mọi nhà môi giới đều bắt đầu trên trang web hoặc trong ứng dụng di động. Một trợ lý như vậy sẽ loại bỏ một số lo lắng từ nhà đầu tư, nhưng danh mục đầu tư sẽ khá chuẩn, và thực tế không phải là lý tưởng.

Nhóm thứ ba những người muốn đầu tư cũng không cần điều này. Lựa chọn của họ là đầu tư vào các quỹ trao đổi. Những người không sẵn sàng nhận mọi tài sản đầu tư vào hàng chục và hàng trăm chứng khoán, được quản lý bởi các chuyên gia, chỉ với một lần mua. Nhưng trong trường hợp này, bạn cũng sẽ phải đối mặt với khoản lỗ - hoa hồng quản lý của quỹ.

2. Xác định chân trời thời gian

Việc lựa chọn loại danh mục đầu tư và tài sản phụ thuộc nhiều vào thời gian. Nếu cần tiền trong một vài năm, thì các khoản đầu tư mạo hiểm trên đường chân trời như vậy có thể làm mất tác dụng vốn do tính biến động cao. Và nếu tồn kho 15, 30 hoặc 50 năm, thì các khoản đầu tư giống nhau có thể nhân lên nhiều lần, trong một số trường hợp - hàng chục và hàng trăm lần.

Nhưng thông thường các cố vấn tài chính khuyên bạn nên cân bằng rủi ro và giảm thiểu chúng theo thời gian.

Ví dụ, một nhà đầu tư 20 tuổi xây dựng một danh mục đầu tư để nghỉ hưu. Trong những năm đầu tiên, một người đầu tư vào các tài sản có tốc độ tăng trưởng nhanh và rủi ro: một số thì mất tiền, một số khác thì kiếm được và giá trị của danh mục đầu tư liên tục tăng vọt.

Nhưng nó không quan trọng cho đến khi nghỉ hưu. Sau đó, nên bán dần các tài sản rủi ro và thay thế chúng bằng cổ phiếu chia cổ tức của các công ty và trái phiếu ổn định và sống bằng thu nhập từ các chứng khoán này.

3. Hiểu mức độ chấp nhận rủi ro

Việc lựa chọn tài sản cũng phụ thuộc vào nó: một số rủi ro hơn những tài sản khác, nhưng cũng có lợi hơn. Sự cân bằng ở đây được quyết định bởi chiến lược đầu tư.

Giả sử tiền điện tử hoặc hợp đồng tương lai rủi ro có thể giảm 40-50% trong vài giờ. Nếu ý nghĩ đó trở nên rất đáng lo ngại và khó chịu, thì bạn nên cân nhắc chia sẻ trái phiếu hoặc quỹ chỉ số lớn hơn.

4. Tập trung vào đa dạng hóa

Đây là nền tảng của toàn bộ lý thuyết về danh mục đầu tư. Nếu không có sự đa dạng hóa, không có ích gì để làm mọi thứ khác.

Nhưng điều đáng để thực hiện ở phút cuối, khi bạn hiểu rõ mục tiêu và đặc điểm của mình với tư cách là một nhà đầu tư. Chỉ khi đó, việc xác định các loại tài sản và sau đó phân tán chúng trong các lĩnh vực của nền kinh tế, quốc gia và tiền tệ mới có ý nghĩa.

Điều đáng ghi nhớ

1. Danh mục đầu tư - tất cả tài sản của một nhà đầu tư, từ cổ phiếu và tiền gửi ngân hàng đến các căn hộ và cổ phiếu trong một doanh nghiệp.
2. Mục tiêu của danh mục đầu tư là đạt được sự cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận.
3. Việc lựa chọn tài sản phụ thuộc vào chiến lược đầu tư.
4. Trước khi xây dựng một danh mục đầu tư, bạn nên hiểu khả năng chấp nhận rủi ro cá nhân, cơ hội đầu tư và quản lý tài sản của mình.
5. Đối với các nhà đầu tư tư nhân, lựa chọn lai có nhiều khả năng phù hợp nhất - không mang lại lợi nhuận cao nhất nhưng cũng không rủi ro lắm.