Cách thức hoạt động của thị trường chứng khoán và những điều bạn cần biết để trở thành thành viên

2024 Tác giả: Malcolm Clapton | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 04:15

Nó gần với các cửa hàng tạp hóa hoặc quần áo hơn nhiều so với vẻ bề ngoài.

Thị trường chứng khoán là gì

Rất khó để đưa ra một định nghĩa chính xác về khái niệm “thị trường chứng khoán”. Trưởng Khoa Kinh tế và Kinh doanh của Đại học Tài chính thuộc Chính phủ Liên bang Nga Ekaterina Bezsmertnaya lưu ý rằng ngay cả các chuyên gia cũng không thể thống nhất cách giải thích.

Trong cuộc sống đời thường, cụm từ này dễ dàng gợi liên tưởng đến những bộ phim, nơi những người đàn ông mặc vest nghiêm túc gọi điện thoại và mua bán thứ gì đó, hò hét nhau. Nhiều người biết rằng thị trường chứng khoán có thể tăng hoặc giảm, và điều này nghe rất đáng báo động.

Nếu bạn không thâm nhập vào khu rừng thuật ngữ, thì trong hình thức chung nhất của nó, thị trường chứng khoán là thị trường trong đó chứng khoán được phát hành, bán và mua. Đây chủ yếu là cổ phiếu và trái phiếu, cũng như các hối phiếu khác, séc, cổ phiếu đầu tư, biên lai lưu ký, v.v.

Ekaterina Bezsmertnaya Trưởng khoa Kinh tế và Kinh doanh của Đại học Tài chính thuộc Chính phủ Liên bang Nga

Để hiểu rõ hơn về cách thức hoạt động của thị trường chứng khoán, chuyên gia đề xuất hãy tưởng tượng một thị trường bình thường. Nó có một số thành phần:

• nơi họ buôn bán - những dãy hàng ngoài trời hoặc một tòa nhà đặc biệt;
• Các mặt hàng;
• người tham gia thương mại - người bán và người mua;
• người sản xuất hàng hóa - họ không tham gia trực tiếp vào thương mại, nhưng nếu không có họ thì thị trường sẽ không tồn tại;
• các cơ quan quản lý và thủ tục - các cơ quan chính phủ, các quy tắc thương mại, v.v.

Thị trường chứng khoán có tất cả các thành phần giống nhau:

• nơi họ giao dịch - sở giao dịch chứng khoán hoặc thị trường không kê đơn, nơi các giao dịch chứng khoán được thực hiện trực tiếp giữa người mua và người bán;
• hàng hóa - chứng khoán;
• người tham gia thương mại - nhà môi giới, đại lý, nhà đầu tư;
• nhà sản xuất hàng hóa - công ty phát hành chứng khoán;
• các cơ quan quản lý và thủ tục - các cơ quan quản lý thị trường chứng khoán, luật pháp và các quy định khác.

Công việc của thị trường chứng khoán được xác định bởi các cơ quan giám sát. Họ cấp phép cho những người tham gia chuyên nghiệp và công bố thông tin liên quan đến các thủ tục giao dịch. Ở Nga, điều này được thực hiện bởi Ngân hàng Trung ương. Tại Hoa Kỳ, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) hoạt động, mặc dù các chi tiết cụ thể của công việc của nó hơi khác so với cách tiếp cận trong nước.

Vladimir Maslennikov Phó chủ tịch QBF

Có sự khác biệt giữa thị trường chứng khoán và sàn giao dịch không

Đôi khi những khái niệm này được sử dụng như đồng nghĩa, nhưng Ekaterina Bezsmertnaya lưu ý rằng không thể đặt dấu bằng giữa chúng, mặc dù chúng gần nghĩa.

Sàn giao dịch là nơi người mua và người bán gặp nhau để mua và bán hàng hóa của một chủng loại cụ thể. Trao đổi có thể là:

• hàng hóa - họ bán dầu, kim loại, nông sản, v.v.;
• tiền tệ, chứng khoán, các sản phẩm phái sinh - hợp đồng tương lai và quyền chọn được giao dịch trên chúng;
• phổ quát - các phần khác nhau tác động lên chúng.

Ví dụ, Moscow Exchange, lớn nhất ở Nga, là một nền tảng đa chức năng bao gồm một số thị trường chuyên biệt.

Thị trường chứng khoán là một khái niệm rộng hơn là sở giao dịch chứng khoán. Nói chung, sau khi phát hành, chứng khoán có thể được giao dịch bên ngoài các sàn giao dịch - trực tiếp giữa các đối tác. Nhưng khi chúng ta nói về thị trường chứng khoán và các khoản đầu tư thông thường, không chuyên nghiệp vào chứng khoán, bằng cách này hay cách khác, chúng ta sẽ liên tục quay trở lại sàn giao dịch chứng khoán.

Cách thức hoạt động của sàn giao dịch chứng khoán

Sàn giao dịch không chỉ là một sàn giao dịch. Nó có một số chức năng khác, ví dụ:

• đảm bảo các thành viên tham gia thực hiện đúng nội quy, không lừa dối nhau khi mua bán;
• duy trì giá cả hợp lý trong việc xác định giá mua, giá bán tài sản;
• đảm bảo tính minh bạch và sẵn có của thông tin về giao dịch và chứng khoán.

Ở Nga, hoạt động này chỉ có thể được thực hiện bởi một công ty cổ phần có giấy phép. Nó được phát hành bởi Ngân hàng Trung ương, và nó cũng kiểm soát xem mọi thứ có được thực hiện theo các quy tắc hay không. Nếu không, cơ quan quản lý có quyền thu hồi giấy phép.

Sàn giao dịch không chấp nhận tất cả mọi người tham gia giao dịch. Nó bao gồm các chứng khoán đã vượt qua sự lựa chọn theo các tiêu chí nhất định - niêm yết. Ví dụ, Sở giao dịch Moscow có ba cấp độ niêm yết. Cái đầu tiên chứa những tài sản đáng tin cậy nhất, cái thứ ba - được thừa nhận để giao dịch, nhưng chưa được định giá cao như vậy. Để di chuyển giữa các cấp, một công ty cần hoạt động trên ba năm, nộp báo cáo tài chính hàng năm và thực hiện các yêu cầu khác.

Giao dịch trên sàn chứng khoán có thể diễn ra qua Internet hoặc với sự hiện diện trực tiếp của các nhà môi giới, như trong phim. Định dạng này vẫn tồn tại và cùng Sở giao dịch Moscow thực hiện cách tiếp cận hỗn hợp, kết hợp các phương pháp truyền thống và trực tuyến.

Tại sao bạn cần một nhà môi giới để giao dịch trên sàn giao dịch

Chỉ những pháp nhân có giấy phép phù hợp mới được phép tham gia đấu giá. Mọi người khác, để thực hiện các giao dịch trên sàn giao dịch, cần một bên trung gian, tức là một nhà môi giới.

Một công ty chuyên biệt sẽ mở tài khoản môi giới hoặc tài khoản đầu tư cá nhân (IIA) cho bạn và cung cấp cho bạn quyền truy cập vào các công cụ mà bạn có thể gửi lệnh mua và bán chứng khoán.

Thông thường, họ đề nghị cài đặt một ứng dụng di động cho việc này, nhưng cũng có những công ty chậm hơn những công ty khác trong việc nắm vững những thành tựu của tiến bộ kỹ thuật. Do đó, hãy chắc chắn đánh giá mức độ thuận tiện của bạn khi sử dụng dịch vụ của một nhà môi giới khi bạn chọn một nhà môi giới.

Các chức năng của nhà môi giới không giới hạn ở việc mở tài khoản. Anh ta trả thuế cho thu nhập của bạn và chuẩn bị các tài liệu để khấu trừ thuế. Nhiều công ty tổ chức các khóa học cho nhà đầu tư hoặc cung cấp dịch vụ quản lý tài sản cho khách hàng.

Những điều bạn cần biết để giao dịch trên thị trường chứng khoán

Đầu tư giả định rằng bạn thường xuyên tham gia vào việc tự giáo dục trong lĩnh vực này. Đây là một trong những quy tắc vàng, nhưng có một số luận văn không kém phần quý giá sẽ giúp bạn thoát khỏi những tổn thất không đáng có.

Chỉ đầu tư vào các công cụ mà bạn hiểu cách chúng hoạt động

Nếu bạn đang có kế hoạch đầu tư vào trái phiếu, bạn phải hiểu thu nhập được tạo ra như thế nào và rủi ro là gì. Nếu không, bạn cần phải nghỉ ngơi và nghiên cứu vấn đề.

Năng suất càng cao thì rủi ro càng cao

Hãy lấy ví dụ, trái phiếu của Bộ Tài chính và cổ phiếu của một công ty khởi nghiệp. Đầu tiên là một loại chứng khoán nợ của nhà nước, loại chứng khoán này lấy tiền của bạn trong một thời gian, và đổi lại hứa sẽ trả lại với lãi suất. Thông thường chúng ta đang nói về các khoản thanh toán nhỏ, nhưng khả năng không nhận được chúng là nhỏ, bởi vì các bang hiếm khi phá sản. Kết quả là, chúng tôi có lợi nhuận tương đối thấp với rủi ro tương đối thấp.

Đây không phải là trường hợp của cổ phiếu khởi nghiệp. Nếu anh ta thể hiện lời hứa, giá trị của chứng khoán có thể tăng lên con số chóng mặt. Đồng thời, công ty mới thành lập nên bất kỳ tính toán sai lầm nào cũng có thể khiến giá cổ phiếu giảm. Tổng cộng: chúng ta có cơ hội kiếm tiền tốt, nhưng chúng ta cũng có nguy cơ cao hơn.

Chiến lược nào là tốt nhất phụ thuộc vào những gì bạn muốn và những gì bạn sẵn sàng hy sinh để có được thành công. Nhưng năng suất quá cao luôn là lý do để bạn phải cảnh giác. Nếu ai đó hứa với bạn lợi nhuận hàng năm thậm chí là 50%, nó có mùi lừa đảo.

Đầu tư là một trò chơi dài hạn

Vì vậy, bạn không nên trông chờ vào lợi nhuận nhanh chóng.

Tất nhiên, bất cứ điều gì có thể xảy ra. Giả sử bạn mua cổ phiếu của Zoom vào đêm trước đại dịch coronavirus, bán chúng vào tháng 11 năm 2020 và trúng số độc đắc.

Nhưng nếu chúng ta đang nói về các nhà đầu tư mới làm quen, những người chưa đủ mạnh về dự báo và dự định kiếm tiền từ các khoản đầu tư, chứ không phải đầu cơ, tức là bán lại tài sản nhanh chóng, thì nó đáng được tính đến trong một khoảng thời gian dài hơn - ít nhất là ba nhiều năm.

Danh mục chứng khoán cần đa dạng hóa

Nếu bạn mua cổ phiếu của một công ty duy nhất, sau đó nếu giá của họ giảm, bạn có nguy cơ mất rất nhiều tiền. Do đó, danh mục đầu tư thường đa dạng, tức là chứa nhiều nội dung khác nhau.

Ví dụ, nó kết hợp các trái phiếu khá đáng tin cậy của nhà nước và các công ty khổng lồ, cổ phiếu của các công ty lớn đang phát triển chậm và các công ty khởi nghiệp khá rủi ro có thể cho thấy sự tăng trưởng bùng nổ.

Chiến lược này giúp không để mất mọi thứ trong một sớm một chiều do sự kết hợp của nhiều hoàn cảnh. Nếu một thứ gì đó trong danh mục đầu tư đa dạng hóa giảm giá đột ngột, các chứng khoán khác sẽ làm đối trọng với sự sụt giảm đó.

Điều đáng nhớ là hoa hồng và thuế

Đầu tư không chỉ là kiếm tiền mà còn phải có trách nhiệm với nó. Thu nhập từ chứng khoán bị đánh thuế nhưng có thể được bù trừ bằng các khoản khấu trừ thuế.

Bạn cũng phải theo dõi số tiền bạn chi cho các dịch vụ môi giới. Đôi khi giá của người trung gian có thể ăn hết lợi nhuận, vì vậy điều quan trọng là phải hiểu điều này để kịp thời thay đổi nhà môi giới.