5 cách chắc chắn để mất tiền khi đầu tư chứng khoán

2024 Tác giả: Malcolm Clapton | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 04:15

Suy đoán, vay mượn và chọn những ngành bạn không hiểu. Bạn sẽ rất may mắn nếu bạn làm được bất cứ điều gì như vậy.

1. Đầu tư vào các tài sản ít người biết đến

Theo định nghĩa, bất kỳ khoản đầu tư nào cũng là một công việc rủi ro, bởi vì chúng ta không biết điều gì sẽ xảy ra đối với nền kinh tế và hoạt động kinh doanh trong tương lai. Điều này có nghĩa là chúng ta có thể mất tiền. Nhưng rủi ro này thực sự có thể được giảm bớt nếu bạn để ý một chút.

Trước tiên, bạn cần hiểu cách thức hoạt động của tài sản bạn định đầu tư. Nếu đây là những cổ phiếu, thì hãy tìm hiểu lý do tại sao chúng cần thiết, tại sao chúng tăng hay giảm, cổ phiếu tăng trưởng khác với cổ phiếu chia cổ tức như thế nào. Điều này cũng tương tự với trái phiếu: bạn cần tưởng tượng tại sao chúng tồn tại và cách kiếm tiền từ chúng.

Điều quan trọng là phải hiểu thị trường và kinh doanh sâu hơn nữa. Bạn cần dành thời gian và hiểu công ty: công ty làm gì, hiện tại kiếm tiền như thế nào và công ty có thể kiếm tiền như thế nào trong tương lai, dự báo tài chính là gì và các nhà phân tích nói gì về sự thay đổi giá cổ phiếu của công ty. Có nhiều yếu tố khác ảnh hưởng đến các công ty, từ chính trị và thuế đến tin tức và các ngành cụ thể.

Ví dụ, cổ phiếu của các nhà sản xuất ô tô lớn như Toyota hay Ford giảm do thiếu hụt Sống sót sau cơn bão silicon: Tại sao ngành công nghiệp ô tô bị ảnh hưởng nặng nề nhất và cách các nhà sản xuất ô tô và những người mua chip khác - có thể chuẩn bị cho tình trạng thiếu hụt chất bán dẫn trong tương lai / KPMG của chất bán dẫn - đặc biệt vật liệu dẫn dòng điện.

Xe hơi hiện đại có rất nhiều thiết bị điện tử, và nếu không có gecmani hoặc kẽm, chúng sẽ không thể lắp ráp được. Điều này có nghĩa là càng ít chất bán dẫn trên thị trường, càng ít ô tô và lợi nhuận của các nhà sản xuất càng thấp.

Nhưng nếu nhà đầu tư hiểu rõ tình hình, anh ta có thể kiếm được gấp đôi:

• Mua cổ phiếu của các nhà sản xuất ô tô đã tạm thời giảm giá: một ngày nào đó các công ty này sẽ khôi phục hoạt động sản xuất, và nhu cầu về ô tô mới sẽ tăng cao.
• Để mua cổ phần của các nhà sản xuất chất bán dẫn chưa tăng giá: những công ty này đã kiếm được rất nhiều tiền, bởi vì vật liệu cần thiết cho máy móc, máy tính và thiết bị y tế.

Làm gì để không bị mất tiền

• Nghiên cứu cách thức hoạt động của các tài sản tài chính: cổ phiếu, trái phiếu hoặc ETF. Chỉ đầu tư khi bạn hiểu rõ các cơ chế.
• Hiểu cách sắp xếp các công ty bạn quan tâm, các lĩnh vực của nền kinh tế và quốc gia mà bạn muốn đầu tư.

2. Đầu tư tiền đã vay

Đôi khi có vẻ như bạn đã là một nhà đầu tư Nostradamus, hoặc ít nhất là Warren Buffett - bạn biết chính xác thị trường chứng khoán sẽ hoạt động như thế nào. Tôi không chỉ muốn đầu tư tiền của mình mà còn muốn đi vay. Giống như, tất cả như nhau, lợi nhuận sẽ rất lớn, bạn sẽ đánh bại tiền lãi và trả lại tất cả mọi thứ.

Cách tiếp cận này thậm chí còn có thuật ngữ riêng và một dịch vụ riêng - giao dịch ký quỹ. Đây là khi một nhà đầu tư vay tài sản từ nhà môi giới của họ và sử dụng chúng để tận dụng sự chênh lệch giá cổ phiếu. Đối với dịch vụ này, bạn cần phải trả một khoản hoa hồng cộng với một ngày trả lại tài sản cho nhà môi giới. Nhưng đầu tư là một rủi ro, đặc biệt là trong những điều kiện như vậy.

Mất tiền của bạn thật đáng buồn. Tiêu của người khác thật là tai hại.

Ví dụ, hãng sản xuất ô tô điện Tesla có nhiều 1. Cổ phiếu Tesla Giảm: $ 0? / Trefis

2. A. Mehta, G. Bhavani. Phân tích Báo cáo Tài chính trên Tesla / Học viện Kế toán và Tạp chí Nghiên cứu Tài chính

3. Goldman Sachs: Có vẻ như nhu cầu đối với Teslas đã lên đến đỉnh điểm / Business Insider dự đoán sẽ phá sản hoặc giá cổ phiếu giảm dần. Kể từ khi thành lập vào năm 2003, công ty đã không có lãi: có những quý có lãi, nhưng cuối năm lại lỗ 600-800 triệu USD.

Một số nhà đầu tư nghĩ rằng cổ phiếu của công ty chắc chắn sẽ giảm giá nên họ đã sử dụng giao dịch ký quỹ khống. Sở giao dịch không cho phép bán chứng khoán mà nhà đầu tư không sở hữu. Vì vậy, họ đã mượn S3 Analytics: TSLA Shorts Down - 4 tỷ đô la trong tuần này / Shortsight từ các nhà môi giới chứng khoán của họ với giá 22 tỷ đô la, bán chúng và chờ báo giá giảm. Nếu giá cổ phiếu của Tesla giảm, các nhà đầu tư sẽ mua lại những cổ phiếu đã giảm, trả lại cho các nhà môi giới và nhận thu nhập. Nhưng vào năm 2020, công ty lần đầu tiên có lãi và cổ phiếu của công ty đã tăng 893%.

Giả sử có hai nhà đầu tư đặt cược vào sự sụt giảm giá cổ phiếu của công ty: người thứ nhất bằng tiền của họ, người thứ hai bằng tiền đi vay. Vào cuối năm 2020, cả hai đều mắc sai lầm, nhưng thua theo những cách khác nhau. Hãy tính toán khoản lỗ của họ, nhưng vì đơn giản, chúng ta sẽ không tính đến tiền hoa hồng: với họ, khoản lỗ sẽ thậm chí còn cao hơn.

Nhà đầu tư đầu tiên có 86 USD, chính xác là giá một cổ phiếu Tesla. Đối với số tiền mà anh ta có, anh ta đã vay một cổ phiếu từ một nhà môi giới và chờ giá giảm - điều này đã không xảy ra. Vào cuối năm đó, nhà đầu tư đã mua lại cổ phiếu để trả nợ, nhưng sau đó giá của nó lên tới 768. Đến mức trả chậm là 86 đô la, phải thêm 682 đô la nữa. Đây chính là lý do tại sao giao dịch ký quỹ lại nguy hiểm: lỗ có thể hãy nghiêm túc, ngay cả khi tỷ lệ ban đầu là nhỏ.

Nhà đầu tư thứ hai quá tin tưởng vào bản thân, vì vậy anh ta đã yêu cầu người môi giới mua 10 cổ phiếu với giá 860 đô la - theo hình thức tín dụng, mà không cần cung cấp tiền của chính mình. Đến cuối năm, chủ đầu tư sẽ nợ 7.680 USD - và có thể phải bán căn hộ chỉ để trả các khoản nợ.

Làm gì để không bị mất tiền

• Đừng bao giờ huy động tiền đã vay nếu bạn không thể lấy lại được trong trường hợp xấu nhất.
• Quyết định phần nào của danh mục đầu tư mà bạn sẵn sàng chấp nhận Rủi ro và Lợi tức danh mục đầu tư: Phần 1 / Viện CFA. Các nhà đầu tư chuyên nghiệp hiếm khi đầu tư nhiều hơn 3-5% vào một tài sản.

3. Suy đoán nếu bạn mới bắt đầu đầu tư

Đầu cơ là đầu tư vào tài sản với mục đích bán lại nhanh chóng khi giá tăng hoặc giảm. Điều này được thực hiện bởi các nhà giao dịch có kiến thức chuyên môn, có quyền truy cập vào một đống dữ liệu và chỉ báo.

Các nhà giao dịch đầu cơ trên cả thị trường chứng khoán và thị trường phái sinh. Sau đó là lãnh thổ của họ, bởi vì các hợp đồng có thời hạn nhất định được ký kết trên đó, chủ yếu là hợp đồng tương lai và quyền chọn. Giả sử hợp đồng tương lai trên một cổ phiếu, nghĩa là hợp đồng mua và bán của chúng trong tương lai, nhưng với mức giá đã thỏa thuận trước.

Ví dụ, có những hợp đồng tương lai về giá cổ phiếu của Aeroflot. Các nhà giao dịch có thể dễ dàng mua chúng vào tháng 2 năm 2020 và chờ đợi lợi nhuận: cổ phiếu của tập đoàn sẽ tăng giá vào mùa hè, vì mùa nghỉ và chuyến bay sẽ bắt đầu. Nhưng trên thực tế, Aeroflot bị mất kết nối chuyến bay do đại dịch, hãng không thu được gì. Do đó, cả cổ phiếu của nó và giá giao sau đều giảm 40-50%.

Các chuyên gia thường giao dịch trên thị trường phái sinh, và thậm chí họ thường mắc sai lầm. Mặc dù các nhà giao dịch ngồi trước màn hình của họ cả ngày và phân tích các tín hiệu giao dịch, nhưng các chuyên gia vẫn thua thị trường. Dữ liệu rất khác nhau 1. F. Chague, R. De-Losso, B. Giovannetti. Giao dịch trong ngày để kiếm sống? / SSRN

2. D. J. Jordan, J. D. Diltz. Khả năng sinh lời của Day Trader / Tạp chí Phân tích Tài chính, nhưng có vẻ như 60 đến 99,6% đang thua lỗ. Những người kiếm tiền bị tụt hậu so với các nhà đầu tư bình thường: nhà giao dịch có B. M. Barber, T. Odean. Giao dịch có hại cho sự giàu có của bạn: Hiệu suất đầu tư cổ phiếu phổ biến của các nhà đầu tư cá nhân / Tạp chí Tài chính 11,4% mỗi năm so với 17,9% đối với những người đã từng đầu tư vào một chỉ số chứng khoán và quên nó trong một năm.

Mặc dù vậy, giao dịch đã không biến mất ở bất cứ đâu. Có hai lý do chính. Đây có thể là R. Guglielmo, L. Ioime, L. Janiri. Giao dịch bệnh lý có phải là một dạng nghiện quá mức không? / Nghiện & Sức khỏe, dạng nghiện chưa được mô tả đầy đủ, như nghiện cờ bạc. Những nhà giao dịch giỏi nhất giúp cho hiệu suất Giao dịch của những nhà giao dịch giỏi nhất (2021) / Kagels Trading mang lại rất nhiều tiền cho người sử dụng lao động của họ đến mức họ bù lỗ từ những đồng nghiệp kém may mắn.

Làm gì để không bị mất tiền

• Nghiên cứu kỹ các tài sản hấp dẫn, dành thời gian của bạn để kiếm tiền tại đây và ngay bây giờ.
• Đầu tư trung hạn hoặc dài hạn: từ một hoặc ba năm đến vô hạn. Ví dụ, chỉ số chứng khoán S&P 500 trong 100 năm đã mang lại Tỷ lệ tăng trưởng hàng năm tổng hợp (Lợi tức hàng năm) / Moneychimp cho các nhà đầu tư của nó lợi nhuận 9,53%. Và điều này được điều chỉnh cho lạm phát thế tục và không có bất kỳ thương mại nào khác.

4. Giao dịch tài sản khi có biến động thị trường nhỏ nhất

Một số nhà đầu tư cố gắng liên tục B. M. Barber, T. Odean. Các nhà đầu tư trực tuyến: Làm chậm cái chết trước? / SSRN theo dõi thị trường chứng khoán: không phải vì mục đích giao dịch hàng ngày mà để nắm bắt thời điểm. Nếu tài sản trong danh mục của họ tăng trưởng nhẹ thì bạn cần chốt lãi ngay lập tức, nếu giảm thì giảm lỗ.

Trên thực tế, đây là một hoạt động thần kinh cần thời gian, năng lượng và ăn mòn lợi nhuận - những nhà đầu tư như vậy nhận được khoảng K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Bán nhanh và mua chậm: Heuristics và hiệu suất giao dịch của các nhà đầu tư tổ chức / SSRN hàng năm ít hơn 3% so với các đồng nghiệp bình tĩnh.

Giả sử một nhà đầu tư có cổ phần trong Ngân hàng Tinkoff. Vào mùa xuân năm 2020, người sáng lập công ty, Oleg Tinkov, thông báo bị ốm - và giá cổ phiếu đã giảm 40% trong vài ngày. Bốn tháng sau, nó trở lại mức cũ, và một năm sau, giá trị của cổ phiếu này gấp đôi.

Một nhà đầu tư kén chọn sẽ vội vàng bán cổ phiếu và thua lỗ. Một người bình tĩnh hơn có thể phân tích tình hình, mua nhiều hơn trong mùa thu và kiếm được nhiều tiền hơn.

Một nửa số người thua lỗ trong giao dịch trên thị trường chứng khoán là K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Bán nhanh và mua chậm: Heuristics và hiệu suất giao dịch của các nhà đầu tư tổ chức / SSRN quyết định sai lầm về thời điểm bán tài sản. Và điều này là dành cho các chuyên gia. Các nhà đầu tư mới vào nghề quản lý trung bình B. M. Barber, T. Odean. Hành vi của các nhà đầu tư cá nhân / SSRN thậm chí còn tồi tệ hơn.

Làm gì để không bị mất tiền

• Hãy nhớ rằng tài sản hấp dẫn không trở nên tồi tệ hơn do biến động giá cả. Sự biến động của thị trường sẽ qua đi và công ty sẽ tiếp tục phát triển.
• Xây dựng danh mục đầu tư đa dạng: đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu, ETF, bất động sản và hàng hóa.
• Chọn các công ty mà bạn quan tâm. Chú ý đến quy mô, hiệu suất tài chính (lợi nhuận, nợ, tốc độ tăng trưởng, tiền tự do), triển vọng phát triển, tính thân thiện với môi trường, lĩnh vực của nền kinh tế hoặc quy mô cổ tức.
• Tìm thời điểm thích hợp để đầu tư, thời điểm này khác nhau đối với các công ty khác nhau. Ví dụ, cần phải đầu tư vào các công ty phát triển nhanh theo nguyên tắc “càng sớm càng tốt”, và vào một công ty được định giá quá cao - trong cuộc khủng hoảng tiếp theo, khi nó trở nên rẻ hơn.

5. Hành động theo cảm xúc

Chỉ khuất phục trước tâm trạng chung và yêu công ty mà mọi người đang bàn tán. Hoặc đọc về sự sụp đổ của nền kinh tế dầu mỏ trên tất cả các phương tiện truyền thông và chạy để bán cổ phiếu của các công ty dầu mỏ. Những cảm xúc này - hy vọng kiếm tiền và nỗi sợ bị mất - ảnh hưởng đến 1. D. Duxbury, T. Gärling, A. Gamble, V. Klass. Cảm xúc ảnh hưởng như thế nào đến hành vi trên thị trường tài chính: phân tích khái niệm và tài khoản dựa trên cảm xúc về sở thích mua-bán / Tạp chí Tài chính Châu Âu

2. J. Griffith, M. Najand, J. Shen. Cảm xúc trên thị trường chứng khoán / Tạp chí Khoa học Hành vi về hành động của các nhà đầu tư. Hành vi cảm tính làm cho sự biến động của thị trường cao hơn và các khoản đầu tư rủi ro hơn.

Có rất nhiều ví dụ về các giải pháp như vậy. Công ty công nghệ sinh học Theranos bị cáo buộc đã tạo ra một công nghệ xét nghiệm máu đột phá có thể thay đổi cách hoạt động của các phòng thí nghiệm trên toàn thế giới.

Các nhà đầu tư thích nó đến mức các quỹ lớn định giá một công ty thua lỗ không có doanh số bán thực sự là 10 tỷ đô la. Đúng vậy, sau này hóa ra là thực tế không có sự phát triển nào.

Một vụ bê bối bắt đầu xảy ra, chủ sở hữu của Theranos thanh lý công ty và cuối cùng phải ra tòa vì tội lừa đảo, và số tiền đầu tư đã biến mất.

Một ví dụ ít kịch tính hơn là tiền điện tử. Có vẻ như T. Aste. Cấu trúc thị trường tiền điện tử: kết nối cảm xúc và kinh tế / Tài chính kỹ thuật số, chúng - và thậm chí cả bitcoin - chịu ảnh hưởng mạnh mẽ bởi tâm lý nhà đầu tư. Trong một tháng rưỡi, đồng tiền điện tử lớn nhất đầu tiên đã sụp đổ 40% sau những dòng tweet quan trọng từ Elon Musk, người sáng lập Tesla. Và sau đó nó đã tăng trở lại 10% sau những bài đăng của chính anh ấy trên mạng xã hội.

Làm gì để không bị mất tiền

• Làm quá lên bản thân, đặc biệt là trong thời kỳ khủng hoảng và thăng trầm của thị trường chứng khoán, là thời điểm cảm xúc dễ mắc sai lầm nhất khi mua bán tài sản.
• Chờ cho đến khi sự biến động trở lại bình thường. Nhà đầu tư sẽ không nhận được Thời điểm Thị trường Hoạt động? / Charles Schwab lợi nhuận siêu cao, nhưng bạn cũng không cần phải chấp nhận rủi ro.