Thị trường phái sinh là gì và nó có đáng để giao dịch đối với nhà đầu tư mới làm quen không

2024 Tác giả: Malcolm Clapton | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 04:15

Khi bạn biết về phân đoạn này của sàn giao dịch, bạn cần phải chuẩn bị để mất một số tiền.

Thị trường phái sinh là gì và những gì được giao dịch trên đó

Thị trường phái sinh là một phân khúc của sàn giao dịch, nơi các hợp đồng có thời hạn cụ thể được ký kết. Đây chủ yếu là hợp đồng tương lai và quyền chọn. Và để hiểu về thị trường chứng khoán phái sinh, bạn cần hiểu nó là gì.

Hợp đồng tương lai

Nói một cách ngắn gọn, hợp đồng tương lai là một thỏa thuận mua bán trả chậm. Các bên giao kết hợp đồng theo đó trong một thời hạn nhất định, một bên phải mua hàng hoá với giá thoả thuận trước, bên kia phải bán hàng hoá.

Nếu giá hàng hóa tăng theo giờ đã định, người mua sẽ thắng, nếu giá giảm, người bán sẽ thắng. Nghĩa là, lợi ích của những hợp đồng như vậy gắn liền với khả năng dự đoán giá trị sẽ thay đổi như thế nào, và trên một sự trùng hợp đáng mừng.

Nói đến chứng khoán, trong hầu hết các trường hợp, sau khi hết hạn hợp đồng, không ai bán cho ai cả. Các bên ấn định giá cho hàng hóa vào ngày quy định trong hợp đồng, và "bên thua" trả tiền cho "bên thắng".

Tùy chọn

Quyền chọn vốn dĩ tương tự như hợp đồng tương lai. Đây cũng là những hợp đồng mua bán trả chậm, nhưng có một điểm khác biệt quan trọng.

Một hợp đồng tương lai bắt buộc những người tham gia phải thực hiện một thỏa thuận vào ngày đã định, đây là một điều tất yếu khắc nghiệt. Và người mua quyền chọn có quyền, không phải nghĩa vụ, mua hoặc bán (tùy thuộc vào hợp đồng) tài sản làm cơ sở cho quyền chọn vào thời điểm đã thỏa thuận. Nó có thể là một cổ phiếu hoặc kim loại quý.

Điều quan trọng là một người có thể mua một quyền chọn và, theo các điều khoản của giao dịch, sau đó đóng vai trò là cả người bán và người mua tài sản.

Ví dụ: người mua có quyền chọn trên một cổ phiếu và trả 100 rúp cho người bán cho cổ phiếu đó. Theo các điều khoản của thỏa thuận, sau ba tháng, người mua có thể mua cổ phần từ người bán với giá 1.000 rúp - nếu anh ta muốn.

Nếu sau ba tháng cổ phiếu tăng giá và có giá ít nhất là 1.200 rúp, thì người mua sẽ có lãi. Tổng chi phí của nó sẽ thấp hơn 100 rúp so với giá trị mới của chứng khoán: 1.000 rúp cho mỗi cổ phiếu và 100 rúp cho mỗi quyền chọn. Nhưng người bán trong trường hợp này sẽ mất 100 rúp.

Nếu cổ phiếu trở nên rẻ hơn, thì người mua có quyền hủy bỏ giao dịch và mất 100 rúp được trả cho tài sản. Sau đó, người bán kiếm được 100 rúp.

Tại sao nên giao dịch trên thị trường phái sinh

Hợp đồng tương lai và quyền chọn không liên quan gì đến việc đầu tư thận trọng. Đây là những suy đoán, được quyết định với hy vọng rằng các dự báo sẽ được xác nhận và vận may sẽ đứng về phía nhà giao dịch.

Nếu những mong đợi được đáp ứng, bạn có thể kiếm được rất nhiều. Nhưng khả năng mất những khoản tiền lớn trên thị trường phái sinh cũng rất lớn.

Ngoài ra, các chuyên gia bảo vệ danh mục chứng khoán, tức là họ bảo vệ nó khỏi rủi ro. Điều này có thể được thực hiện, ví dụ, bằng cách bán các hợp đồng tương lai trên các chứng khoán được quan tâm. Nếu giá tăng, nhà giao dịch sẽ tự kiếm tiền từ chứng khoán, nếu chúng giảm giá - trên hợp đồng tương lai.

Có đáng để tham gia thị trường phái sinh không

Các chuyên gia đồng ý rằng hoạt động này không dành cho người mới bắt đầu.

Thị trường chứng khoán phái sinh không phù hợp với những nhà đầu tư dài hạn và mới làm quen với những bước đầu tiết kiệm vốn. Gia nhập thị trường phái sinh thấp: chỉ nên có đủ tiền cho số tiền bảo lãnh. Và điều này thu hút những người mới đến, những người cuối cùng đóng vai trò là "thức ăn gia súc" cho những loài cá lớn. Kết quả là, các nhà giao dịch thiếu kinh nghiệm mất tiền tiết kiệm và nhiều người vẫn mắc nợ nhà môi giới. Vì vậy, tốt hơn hết bạn nên bắt đầu với các thị trường truyền thống: tiền tệ và chứng khoán.

Igor Faynman chuyên gia về tài chính cá nhân và quản lý đầu tư

Evgeny Marchenko, Giám đốc E. M. FINANCE, cho biết để hoạt động trong thị trường phái sinh, người ta phải tính đến một số lượng lớn các sắc thái. Phần này không phù hợp lắm với các nhà đầu tư. Nó đúng hơn dành cho các nhà giao dịch đã sẵn sàng dành một phần đáng kể thời gian của họ để đọc biểu đồ, phân tích nền tảng tin tức và các khía cạnh khác.

Một nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm hoàn toàn không có gì để làm trong thị trường phái sinh. Để sử dụng các công cụ phức tạp và phái sinh, một người không chỉ phải có các kỹ năng quản lý rủi ro mà còn phải tham gia vào các phân tích của chính mình mà không bị hướng dẫn bởi những lời khuyên mâu thuẫn của người khác.

Evgeny Marchenko Giám đốc E. M. FINANCE

Cách giao dịch trên thị trường phái sinh

Nếu bạn cảm thấy mình đã chín muồi và hiểu được cách thức hoạt động của các công cụ, thì bạn có thể thử tham gia thị trường phái sinh và tích lũy kinh nghiệm. Điều chính là không rời khỏi mỏ đá và hành động một cách thận trọng. Và cũng để phân bổ số tiền mà bạn không ngại mất, và sẵn sàng cho nó.

Nếu một nhà đầu tư mới bắt đầu muốn nghiên cứu các công cụ tài chính phái sinh được giao dịch trên thị trường phái sinh, thì anh ta phải chuẩn bị cho trải nghiệm tiêu cực khi mất một số tiền nhất định. Nếu không có điều này, không thể hiểu thị trường phái sinh hoạt động như thế nào.

Nhà phân tích trưởng Oleg Bogdanov tại QBF

Ở Nga, có một thị trường phái sinh trên các sàn giao dịch chứng khoán Moscow và St. Để giao dịch trên đó, bạn cần có tài khoản môi giới hoặc tài khoản đầu tư cá nhân.

Đối với các nhà đầu tư tư nhân, hợp đồng tương lai thích hợp để đầu cơ hơn là quyền chọn. Với một số tiền nhỏ, bạn có thể nhận được quyền đối với một tài sản quan trọng. Ví dụ: với 100 đô la, hãy kiểm soát chuyển động của một ounce vàng, hiện đang giao dịch trong vùng 2.000 đô la. Nhưng nếu báo giá giảm, thì bạn sẽ có nguy cơ mất khoản đầu tư và thậm chí là nợ nần chồng chất.

Elena Smirnova Trưởng phòng Nội dung Đầu tư tại Banki.ru

Nói chung, bạn cần chuẩn bị tinh thần để tham gia thị trường chứng khoán phái sinh. Trước tiên, hãy tìm hiểu nó là gì và thử sức với phân khúc truyền thống là giao dịch chứng khoán, thay vì các sản phẩm phái sinh dưới dạng hợp đồng tương lai và quyền chọn.

Đầu cơ là một công việc chính thức, nhưng tiền không những không trả được mà còn bị lấy đi.