Cách chọn cổ phiếu chia cổ tức

2024 Tác giả: Malcolm Clapton | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 04:15

Bạn có thể được trả tiền đơn giản để sở hữu cổ phiếu.

Cổ phiếu cổ tức là gì

Một trong những cơ hội kiếm tiền từ chứng khoán là mua chúng và sau đó bán chúng khi chúng trở nên đắt hơn. Nhưng đó không phải là tất cả. Một số công ty trả cổ tức theo định kỳ - họ phân phối một phần lợi nhuận giữa các cổ đông.

Việc trả cổ tức là quyền lợi chứ không phải nghĩa vụ của công ty. Phụ thuộc nhiều vào tình hình tài chính của công ty cổ phần. Chúng tôi đã kết thúc giai đoạn tài chính thua lỗ - không có gì để phân chia. Chúng tôi quyết định đầu tư vào phát triển và hướng tất cả lợi nhuận vào việc này - và một lần nữa không ai nhận được gì cả. Việc quyết định chia cổ tức hay không và với số lượng bao nhiêu là do các cổ đông tại Đại hội đồng cổ đông quyết định. Chúng dựa trên đề xuất của ban giám đốc.

Vì vậy, nếu bạn muốn mua cổ phiếu để nhận cổ tức, bạn cần phải tập hợp chính xác danh mục đầu tư của mình.

Cần lưu ý điều gì khi chọn cổ phiếu trả cổ tức

Lịch sử chi trả cổ tức của các công ty

Để đánh giá cơ hội nhận được cổ tức, bạn cần xem mức độ thường xuyên mà tổ chức cung cấp cho chúng.

Một công ty phát hành trả cổ tức trong 10 năm liên tiếp sẽ hấp dẫn hơn một công ty chỉ thực hiện nó trong hai năm hoặc một công ty phát hành định kỳ tạm dừng và sau đó tiếp tục thanh toán.

Nói cách khác, cần đánh giá sự ổn định và tuân thủ các nguyên tắc của chính sách cổ tức của công ty. Bạn thường có thể tìm thấy thông tin mình cần trên trang web của công ty cổ phần trong mục "Dành cho nhà đầu tư". Cần lưu ý rằng chính sách cổ tức có thể thay đổi. Do đó, nên đọc lại nó định kỳ, Igor Faynman, một chuyên gia về đầu tư và tài chính cá nhân khuyên.

Động thái chi trả cổ tức

Tất nhiên, quy mô của cổ tức là vấn đề quan trọng. Nhưng đây là một tiêu chí quá rõ ràng mà bạn sẽ chú ý đến. Nó cũng sẽ rất tốt nếu tính đến cách nó thay đổi từ năm này sang năm khác. Đó là một dấu hiệu tốt nếu cổ tức đang tăng đều đặn. Thứ nhất, công ty hoạt động có lãi. Thứ hai, đó là viễn cảnh ngày càng có nhiều tiền hơn.

Vitaly Mankevich

Một sai lầm phổ biến của các nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm là lấy cổ phiếu cho một lần cổ tức lớn. Bạn cần hiểu công ty lấy tiền ở đâu để thanh toán (nếu không phải là nợ) và triển vọng của nó là gì.

Tỷ suất cổ tức

Chúng ta đang nói về tỷ lệ giữa quy mô cổ tức hàng năm trên mỗi cổ phiếu với giá của cổ phiếu này. Bạn có thể tính toán lợi tức cổ tức bằng công thức đơn giản:

DD = giá cổ phiếu / cổ tức trên mỗi cổ phiếu × 100%

“Đây là cách chúng tôi đánh giá cao sự hào phóng của công ty và sự sẵn sàng chia sẻ lợi nhuận của mình với các cổ đông,” Ksenia Lapshina giải thích. Một công ty phát hành với tỷ suất cổ tức 2-3% rõ ràng là thua kém những người trả 7-8%.

Tỷ lệ chốt chênh lệch cổ tức

Việc chuyển cổ tức diễn ra vào một ngày nhất định, được biết trước và được quyết định bởi hội đồng quản trị của công ty. Ngày thanh toán được gọi là thời điểm cắt cổ tức: vào ngày này, một danh sách cổ đông được hình thành, những người sẽ nhận tiền. Vào ngày sau thời điểm cắt, cổ phiếu thường giảm giá tương ứng với lượng cổ tức và sau đó tiếp tục di chuyển. Sự kiện này được gọi là khoảng cách cổ tức.

Ksenia Lapshina

Điều rất quan trọng là sau khi cắt giảm, cổ phiếu sẽ tăng giá trị. Và họ càng phát triển nhanh hơn và đạt đến mức mà họ ở thời điểm cắt cổ tức, thì chúng ta sẽ nhận được thu nhập từ cổ tức do mình mang lại càng nhanh. Nếu cổ phiếu sau khi cắt cổ tức giảm giá, thì cổ tức mà chúng ta nhận được chỉ bù đắp cho những thiệt hại do giá trị cổ phiếu giảm và chúng ta không thu được gì ngoài điều đó.

Nhân tiện, một nhà đầu tư nên biết về chênh lệch cổ tức để không mua chứng khoán quá đắt. Theo Nikolai Klenov, nhà phân tích tài chính của công ty đầu tư Raison Asset Management, điều quan trọng là không rơi vào thời kỳ giá cổ phiếu vẫn còn tương đối cao và không còn khả năng nhận cổ tức trong thời kỳ tài chính này.

Đó là, bạn cần mua chứng khoán của các công ty chia cổ tức trước ngày sửa sổ đăng ký cổ đông, những người sẽ nhận tiền - để bạn cũng nhận được một chút. Đồng thời, tốt hơn là nên đến kịp trước khi cổ phiếu bắt đầu tăng trưởng, vì người ta biết rằng sẽ có cổ tức.

Ổn định tài chính của doanh nghiệp

Nên tính đến quy mô của công ty, mức độ phổ biến của nó, xem nó có được đưa vào chỉ số chứng khoán nào không. Tình hình tài chính của nó càng mạnh thì cơ hội thu được lợi nhuận năm này qua năm khác càng lớn, một phần trong số đó sẽ được chia cho các cổ đông.

Igor Faynman khuyên bạn nên xem xét các báo cáo tài chính của công ty. Các công ty cổ phần mở có nghĩa vụ công bố thông tin của Bộ Tài chính Nga số PZ-10/2012 về việc Luật Liên bang ngày 6 tháng 12 năm 2011 số 402-FZ "Về kế toán" có hiệu lực từ ngày 1 tháng 1, 2013. Dữ liệu hoặc ít nhất là thông tin về nơi chúng được xuất bản, bạn cần tìm kiếm trên trang web của công ty.

Igor Fineman Chuyên gia đầu tư và tài chính cá nhân.

Trước hết, hãy ước tính số nợ. Chúng tôi hiểu rằng các khoản nợ sẽ không cho phép trả cổ tức. Đầu tiên, lợi nhuận sẽ được dùng để trả các khoản vay. Đối với những người yêu thích toán học, tôi khuyên bạn nên tính toán tỷ lệ giữa số nợ trên vốn chủ sở hữu của công ty. Nếu kết quả lớn hơn một, rất có thể sẽ không có cổ tức.

Cũng cần nhớ rằng cổ phiếu có cổ tức có xu hướng tăng chậm hơn so với cổ phiếu không chia cổ tức. Sau này đầu tư tất cả lợi nhuận của họ vào phát triển - không còn gì để chia cổ tức cho các cổ đông. Điều này cho phép các doanh nghiệp như vậy phát triển nhanh chóng và tăng giá trị của cổ phiếu.

Nikolay Klenov Nhà phân tích tài chính tại công ty đầu tư Raison Asset Management.

Nếu bạn muốn nhận thu nhập thụ động dưới hình thức cổ tức, bạn nên chọn những doanh nghiệp đáng tin cậy, đã được kiểm chứng về thời gian. Nếu bạn muốn kiếm tiền từ việc bán các cổ phiếu đã tăng giá trong tương lai, tốt hơn là nên đầu tư vào các công ty phát hành tương đối trẻ với triển vọng tăng trưởng lớn.

Bạn còn muốn biết gì nữa không

Cổ phần là phổ biến và được ưu tiên. Sau này có một số lợi thế. Ví dụ, luật pháp cho phép Luật Liên bang ngày 26 tháng 12 năm 1995 số 208-FZ ghi trong điều lệ công ty một mức cổ tức cố định hoặc một tỷ lệ phần trăm trên mệnh giá của một cổ phiếu. Điều này cho phép chủ sở hữu của họ nhận tiền ngay cả khi không có khoản thanh toán cho cổ phiếu phổ thông. Tuy nhiên, nếu trong điều lệ không có điều gì giống như vậy thì mọi người đều nhận được cổ tức với số tiền như nhau.

Đồng thời, người sở hữu cổ phiếu ưu đãi không có quyền biểu quyết tại đại hội đồng cổ đông. Một ngoại lệ là khi quyết định thanh lý hoặc tổ chức lại công ty. Theo Dmitry Volkov, Giám đốc Teleport LLC, nếu bạn là cổ đông thiểu số (cổ phần của bạn nhỏ hơn đáng kể 1% vốn cổ phần của công ty), thì việc không có quyền này có thể bị bỏ qua phần lớn.